مقاله .

در آینده نزدیک ، الگوریتم ها و برنامه های رایانه ای غیر متمرکز تعیین می کنند که چگونه ارزش ایجاد می شود ، رد و بدل می شود ، منتقل می شود و به ابزارهای مالی و مشتقات تبدیل می شود. صنعت مالی ، که به طور سنتی این نقش را به عهده گرفته است ، به عنوان این فناوری - Def i-defi - تغییر می کند و زیرساخت های مالی میراث را باز می کند و منجر به سن "تبادل ارزش یکپارچه" می شود.

معرفی به Defi

امور مالی غیر متمرکز ، یا DEFI ، یک اصطلاح کلی است که برای انواع برنامه های مالی در رمزنگاری یا blockchain که به سمت اختلال در واسطه های مالی (بانک ها ، کارگزاران ، مدیران ثروت و غیره) استفاده می شود ، استفاده می شود. به گفته Coindesk ، "Defi الهام بخش از blockchain ، فناوری در پشت ارز دیجیتال بیت کوین است ، که به چندین نهاد اجازه می دهد یک نسخه از تاریخچه معاملات را در خود جای دهند ، به این معنی که توسط یک منبع مرکزی و مرکزی کنترل نمی شود."

گارتنر در گزارشی اخیر یادداشت می کند: "برنامه های Defi ، که در درجه اول بر روی Blockchain Ethereum ساخته شده است ، در حال افزایش است:" برنامه های DEFI در درجه اول دامنه دلالان رمزنگاری گرسنه برای بازده سه رقمی گرسنه هستند ... اما Defi پتانسیل تغییر خدمات مالی را دارد و به سمت خود تبدیل می شودجریان اصلی"

این پتانسیل در حال حاضر اتفاق می افتد. Defi از صنعت 1 میلیارد دلاری در سال 2019 به بیش از 100 میلیارد دلار امروز رسیده است. فراتر از معامله گران Crypto ، موسسات مالی میراث نیاز به در مقابل این فناوری را درک می کنند.

Defi تغییر صنعت مالی

به همان روشی که هوش مصنوعی و یادگیری ماشین در FinTech باعث اختلال در فضای مدیریت ثروت می شود ، Defi خدمات بانکی و مالی را تغییر می دهد. به عنوان مثال ، "مشاور Robo" در مدیریت ثروت چندین سرویس اصلی مشاور مالی را مانند بررسی و ساخت اوراق بهادار انجام داد. پس از اتخاذ ، همان "مشاوران روبو" که آنها را مختل کرده بود ، پس از آن به این شرکت ها اجازه می داد تا کارآمدتر عمل کنند و با مشتریانی کار کنند که قبلاً خدمت نمی کردند ، مانند کسانی که درآمد کمتری دارند. در همین حال ، مشاوران شروع به تمرکز روی خدمات با ارزش تر مانند برنامه ریزی مالی جامع کردند. این یک موضوع متداول است که در فن آوری های مختل کننده دیده می شود.

در همین راستا ، Defi برخی از خدمات اصلی را که بانک ها ، شرکت های خدمات مالی و حتی FinTechs امروزه مانند وام ارائه می دهند ، کالایی می کند و این امکان را به آنها می دهد تا خدمات را با کارآمدتر ارائه دهند و از مصرف کننده نهایی بهره مند شوند. مشاغل آینده نگر باید درک کنند که خطرات مربوط به اختلال در کجا قرار دارد. به عنوان مثال ، موسسات مالی ممکن است تمرکز بیشتری بر تجربه مشتری/سرمایه گذار داشته باشند زیرا می بینند پتانسیل Defi برای رقابت با مقرون به صرفه تر با برخی از محصولات و خدمات اصلی آنها.(به فراتر از ربات مراجعه کنید ، جایی که گارتنر پیش بینی می کند که به زودی "89 درصد مشاغل بیشتر در تجربه مشتری رقابت می کنند.")

گبه هیگینز ، بنیانگذار Blockspaces ، خاطرنشان می کند: "بسیاری از شرکت ها هنوز واقعاً پیامدهای Defi را درک نکرده اند."شرکت های سنتی مانند Shapeshift و Binance ، که هر دو مبادله دارایی دیجیتال هستند ، به جای انتظار برای تفکیک ، در آغوش گرفتن Defi تلاش کرده اند. خیلی طول نخواهد کشید تا خدمات مالی با این واقعیت مقابله کنند که خدمات دیرینه و دیرینه آنها توسط پروتکل های غیرمتمرکز جایگزین می شود که شفافیت و کنترل بیشتری بر دارایی های خود به کاربران می دهد. "

امید به بانک ها ، Fintechs و هر کس دیگری که مایل به پیشبرد منحنی و ایجاد فناوری مالی است و این روندهای نوظهور را اعمال می کند ، وجود دارد. به همان اندازه که در این فضا با استفاده از فناوری منبع باز اتفاق می افتد ، می توان از پروتکل های DEFI برای استقرار سریع محصولات و خدمات متمایز و متمایز استفاده کرد. نکته جالب در مورد این فضا این است که بخش اعظم فناوری ایجاد شده در زیرساخت ها و سطح میان افزار است و به افراد یا سازمان ها امکان می دهد برنامه های ارزشمندی را ایجاد کنند که به سرعت در مورد استفاده های خاص استفاده می کنند. به همین دلیل است که فضای Defi توانست آنقدر کشش را بدست آورد و به همان سرعتی که انجام داد نوآوری کرد. توسعه دهندگان گاهی اوقات فقط چند روز می توانند محصول جدیدی را بچرخانند. با این حال ، ما واقعاً نمی بینیم که شرکت هایی که در این سطح درگیر هستند ، یک فرصت بالقوه در آینده نزدیک است.

همانطور که قبلاً گفته شد ، Defi بر روی زیرساخت های توزیع شده توزیع شده ساخته شده است. مزیت کاربردهای ساختمان در بالای سیستم های توزیع شده این است که امکان دسترسی آزاد را فراهم می کند و می تواند بازیگران خاصی را از هم جدا کند و بسیاری از موارد استفاده مالی را کارآمدتر و کم هزینه تر می کند. برنامه های DEFI می توانند بدون تأثیر یک اپراتور مرکزی به طور مستقل اجرا شوند. آنها غالباً به صورت دموکراتیک اداره می شوند که به موجب آن کاربران بر آینده برنامه یا پروتکل کنترل می کنند.

تقریباً هر سرویس مالی یا محصول متمرکز را می توان با پروتکل های غیرمتمرکز و/یا نشانه های مبتنی بر blockchain جایگزین کرد. در حال حاضر ما این را در وام و تجارت مشاهده می کنیم. به عنوان مثال ، در فضای وام دهی Defi ، پروتکل فرآیند تطبیق وام دهنده ، فرایند مدیریت ریسک ، تأمین وام و انتقال نهایی ارزش بین طرفین را جدا می کند.

در فضای مدیریت سرمایه گذاری ، نشانه های Crypto و الگوریتم های مبتنی بر blockchain شروع به جایگزینی نیاز ETF (صندوق های معامله شده با مبادله) ، صندوق های متقابل-سبد دارایی ها و سهام و حتی صندوق های پرچین می کنند ، امکان هزینه های پایین تر را فراهم می کنند و تقریباً هیچ محدودیتی در شرایط ندارنددسترسی

به عنوان مثال ، فرض کنید پروتکل ها/الگوریتم های غیر متمرکز اعمال می شوند. در این حالت ، حتی نیازی به یک مدیر واسطه نیست ، شاید فقط یک مشتق توکن به نمایندگی از سهام یا دارایی های فردی و یک الگوریتم رایانه ای باشد که بر اساس مجموعه ای از قوانین یا معیارها فعالیت می کند. همه این موارد به دلیل قراردادهای هوشمند به طور خودکار اتفاق می افتد (اساساً برنامه هایی که در حال اجرا هستند که روی یک blockchain اجرا می شوند).

سرانجام ، پروتکل های Defi دسترسی را دموکراتیک می کنند زیرا هر کسی می تواند از آنها استفاده کند. بانک ها فقط به افرادی که نیازهای خاصی را در مورد اعتبار ، مانده حساب و غیره برآورده می کنند ، خدمات ارائه می دهندیک کیف پول رمزنگاری).

تایلر تارسی ، تحقیقات بازگشتی CTO می گوید: "ما اولین تکرار این کار را با اینترنت مشاهده کرده ایم."وی گفت: "به جای اینکه در یک شهر بزرگ قرار بگیرند ، مردم می توانند فقط با یک اتصال از هر نقطه دنیا ارزش خود را کمک کنند. اما آنچه ما تاکنون فاقد آن بوده ایم ، یک روش مؤثر برای انتقال ارزش به روشی بومی اینترنت است ، و این جایی است که زیرساخت های Defi وارد می شوند. من از این امر هیجان زده ام زیرا این بسیار عادلانه تر و شفاف تر از دنیای دروازه ای است که در آن زندگی می کنیمامروز. برای رسیدن به آنجا مدتی طول می کشد ، ساختن زیرساخت های مالی جدید از ابتدا هیچ شاهکاری کوچک نیست. اما اجتناب ناپذیر است. "

آینده چطور به نظر می رسد؟‍

تارسی توضیح می دهد: "همه منابع ارزش به گونه ای نشان داده می شوند که ارزش بتواند آزادانه در جغرافیایی ها و صنایع جریان یابد."وی گفت: "مردم از امور مالی سنتی غالباً نسبت به Defi شک دارند زیرا این فقط مربوط به نشانه ها است. اما این نکته را از دست می دهد. از نشانه ها می توان برای نشان دادن هر چیزی استفاده کرد - املاک واقعی ، قدرت اجتماعی ، اشتغال ، عضویت در جامعه. "

این دیوانه نیست که فکر کنیم آینده ما تقریباً هر چیزی را به ارزش و معامله می کند. از این رو اصطلاح ما در حال دوبله هستیم - تبادل ارزش یکپارچه - سیستمی که در آن بسیاری از اشکال ارزش را می توان به صورت دیجیتالی با هزینه و اصطکاک نسبتاً کم نسبت به شبکه های غیرمتمرکز رد و بدل کرد. ما امروزه این توانایی را داریم که تقریباً هر چیزی را به عنوان یک نشانه و کسب درآمد و/یا معامله کردن نشان دهیم. مشکل اصلی که مانع از دستیابی به این مسئله می شود ، نقدینگی است. آیا بازاری برای نشانه هایی وجود خواهد داشت که در واقع قابل خریداری یا فروخته شده باشد؟با نوآوری استخرهای نقدینگی برای ایجاد بازارها - پایه و اساس DEFI - مبادله ارزش در دارایی ها بسیار در دسترس تر می شود.

در DEFI ، نقدینگی در بسیاری از ارزهای مختلف رمزنگاری شده و جمع آوری می شود تا تجارت غیرمتمرکز را فعال کند. ایجاد استخرهای نقدینگی را می توان از فوری بیرون کشید ، نه اینکه مجبور شود در زمان معامله با یک خریدار و فروشنده مطابقت داشته باشد. DEFI افرادی را که نقدینگی در جلو را برای ایجاد بازارهای بین دارایی فراهم می کنند ، تحریک می کند. هنگامی که می خواهید به برخی از این نقدینگی دسترسی پیدا کنید ، یک الگوریتم تعیین می کند که چگونه معامله کار خواهد کرد (یعنی چه مقدار از یک دارایی را باید بدست آورید و با چه قیمتی برای دیگری). این الگوریتم ها به عنوان سازندگان خودکار بازار (AMM) گفته می شود.

نکته جالب در مورد این پدیده این است که این استخرهای نقدینگی را می توان به هم گره زد. استخرهای نقدینگی ممکن است در دارایی های مختلف وجود داشته باشد اما لزوماً بین هر دارایی خاص وجود ندارد. به عنوان مثال ، استخر (یا بازار) ممکن است بین دارایی A و دارایی B و همچنین بین دارایی B و دارایی C. وجود داشته باشد اما اگر بخواهیم دارایی A را به دارایی C تبدیل کنیم ، چه می شود؟به طور سنتی ، ممکن است شما مجبور شوید یک خریدار یا فروشنده را برای دارایی B پیدا کنید ، آن معامله را انجام دهید ، و سپس بروید و یک خریدار/فروشنده را برای دارایی پیدا کنید. دیجیتالی

در مورد آن فکر کنید: یک صنعت پردازش پرداخت کامل برای این منظور وجود دارد ، و تعداد دارایی هایی که بین آنها مبادله می کنند هنوز بسیار باریک است. با این حال ، اگر همه نقدینگی به راحتی در دسترس بود و می توانستند بین دارایی ها بدون اصطکاک "پرش" شوند ، می توانید جهش را از دارایی A تا دارایی C بسیار کارآمدتر کنید. Defi این کار را امکان پذیر می کند ، و می تواند این کار را با انتخاب بسیار گسترده تری از دارایی ها در سطح یک کارآیی بیشتر از آنچه در حال حاضر ممکن است انجام دهد. در آینده ای که احتمالاً تریلیون ها در نقدینگی نقدینگی قفل شده اند و جایی که شبکه عنکبوت "دارایی های متصل به نقدینگی" گسترده تر و گسترده تر می شود ، می توانیم تصور کنیم که چگونه مبادله بیشماری از دارایی ها با اصطکاک بسیار کمی امکان پذیر خواهد بود. این بدان معنی است که می تواند نقدینگی بسیار بیشتری برای دارایی های قبلاً غیرقانونی ، مانند املاک و مستغلات ، هنر و سایر دارایی های فیزیکی وجود داشته باشد.

این مفهوم یک الگوی کاملاً جدید از نحوه معامله ارزش را ایجاد می کند. طی یک دهه آینده ، ممکن است به فروشگاه مورد علاقه خود بروید و با یک کیف پول دیجیتالی متشکل از ترکیبی از دارایی های مختلف که متعلق به آن هستید ، بپردازید. شاید برخی از ارزهای فیات (یعنی USD) ، برخی از بیت کوین ، برخی از کلکسیون های دیجیتال (یعنی NFT) ، و شاید حتی برخی از بدهی های فوری که باید برای پوشش آن برای پوشش بقیه خرید (یعنی وام Defi) صادر کنید. حتی ممکن است یک روز به زودی وجود داشته باشد که در آن بتوانید موارد روزمره را در بازنمایی های توکن شده از سهام خانه خود بپردازید. همانطور که تایلر تارسی اظهار داشت ، می توان از نشانه ها برای نشان دادن هر چیزی استفاده کرد ، بنابراین امکانات برای آنچه که شما قادر خواهید بود با نقدینگی فراوان باشد ، بی پایان است.

در حالی که در پیشخوان پرداخت در آینده ، شما به سادگی تلفن هوشمند خود را از طریق سیستم فروش صندوقدار اسکن می کنید که باعث ایجاد معامله ای از کیف پول جهانی شما می شود که تمام دارایی های شما را ذخیره می کند. براساس دارایی هایی که تصمیم گرفتید با آنها بپردازید ، همه آنها به طور خودکار رد و بدل می شوند و به هر شکلی از ارزشی که می خواهند بپذیرند به بازرگان منتقل می شوند.

در حالی که ممکن است موانع دیگری برای تحقق این چشم انداز برای همه انواع دارایی ها ، مانند ارزیابی ارزش و دسترسی به نقدینگی برای دارایی های منحصر به فرد مانند املاک و مستغلات وجود داشته باشد ، اینها در خارج از محدوده آنچه می توانیم به دست آوریم ، چالش هایی نیستند. آینده انتقال ارزش یکپارچه یکپارچه یا "تبادل ارزش یکپارچه" خواهد بود.

درباره نویسنده

دیوید استین 10 سال گذشته را به عنوان یک معامله گر فنی در Cryptocurrency ، مشتقات و بازارهای ارزی گذرانده است. Cryptocurrency کنجکاوی خود را در سال 2012 برانگیخت و تا سال 2017 با چندین شرکت Blockchain/Crypto در زمینه های هویت خود ضخیم ، ضد کلاهبرداری و بازی سازی همکاری می کرد. او به عنوان یک استراتژیست/تحلیلگر رشد داده محور ، او اغلب با شرکت هایی که بین 0 تا 100 میلیون دلار درآمد دارند ، همکاری می کند ، با این حال ، این ذهنیت استارتاپی است که او را به سمت بیشتر جلب می کند.

دیوید را می توان در ds@orchid. black به دست آورد.

وارد "خاک" شوید!

آیا میخواهید کسب و کار خود را رشد دهید؟برای رشد همه چیز به جامعه ما بپیوندید.