سهام

سهام خصوصی (PE) به یک رویکرد تأمین مالی اشاره دارد که در آن شرکت ها به جای بازار سهام ، وجوهی را از شرکت ها یا سرمایه گذاران معتبر به دست می آورند. شرکت های PE برای مدت طولانی سرمایه گذاری مستقیم در این شرکت ها انجام می دهند زیرا بسیاری از آنها به طور عمومی معامله نمی شوند.

هدف نهایی سرمایه گذاری PE تقویت رشد یک شرکت به حدی است که می تواند عمومی شود یا توسط یک نهاد بزرگتر به دست بیاید. در عوض ، سرمایه گذاران درآمد و سهم قابل توجهی از سود بهبود یافته کسب می کنند. بسیاری اوقات ، آنها همچنین به سهامداران شرکت تبدیل می شوند.

فهرست مطالب

• سهام خصوصی چیست؟
  • سهام خصوصی توضیح داده شده است
  • سرمایه گذاری های سهام خصوصی
  • نمونه هایی از سهام خصوصی
  • ساختار معامله سهام خصوصی
  • اندازه گیری عملکرد
  • روند سهام خصوصی
  • متداول
  • مقالات توصیه شده

  

  شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: سهام خصوصی (Wallstreetmojo. com)

  غذای اصلی

  • سهام خصوصی روشی تأمین مالی است که شرکت ها را برای دستیابی به سرمایه گذاری مستقیم از شرکت های PE برای طولانی مدت بدون اتخاذ روش های سنتی جمع آوری کمک های مالی مانند لیست عمومی یا وام های تجاری تسهیل می کند.
  • روشهای مختلفی که توسط شرکتهای PE برای سرمایه گذاری در شرکت ها اتخاذ شده است شامل خرید یا خرید اهرم ، ادغام ، سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه (VC) به نوعی از امور مالی بلند مدت است که برای راه اندازی ها با پتانسیل رشد بالا گسترش یافته است تا به آنها کمک کند تا به صورت نمایی موفق شوند. بیشتر بخوانید ، سرمایه رشد ، بودجه پریشانی ، صندوق وجوه و غیره
  • شرکت های PE هزینه مدیریتی 2 ٪ AMU و هزینه عملکرد 20 ٪ سود را پرداخت می کنند.

  سهام خصوصی توضیح داده شده است

  یک شرکت بودجه PE را برای بازسازی تجارت خود یا رشد خود به دست می آورد. اهداف نهایی معمولاً حول محور رفتن عمومی در حال رفتن به عموم مردم است که یک شرکت خصوصی در آن امکان پذیر است که یک شرکت خصوصی و خصوصی به مردم اجازه می دهد تا برای اولین بار سهام قدیمی یا جدید خود را خریداری کنند. بیشتر بخوانید ، ادغام یا توسط یک شرکت موفق به دست آمده است. شرکت های PE در ازای مدیریت و هزینه های عملکرد تمایل به کمک به این اهداف دارند. هزینه مدیریت معمولاً 2 ٪ دارایی تحت مدیریت (AUM) است.

  در حالی که هزینه عملکرد سهم سود خالص اختصاص داده شده به شریک عمومی است ، اما به طور معمول 20 ٪ سود است. یک شریک عمومی می تواند بیشتر اوقات پس از دستیابی به نرخ موانع ، آن را بدست آورد. در بسیاری از مواقع ، شرکای محدود یا عمومی نیز برخی از سهام شرکت را به دست می آورند.

  سرمایه گذاری های سهام خصوصی

  افزایش سرمایه PE از سرمایه گذاران شامل سه مرحله مهم ، یعنی پیش از پیشنهاد ، ارائه و بسته شدن است. هنگامی که متقاعد شد که تجارت پتانسیل دارد ، شرکت PE از طریق هر یک از مسیرهای زیر در آن سرمایه گذاری می کند -

  • خرید یا خرید اهرم: در اینجا ، شرکت PE با خرید شرکت ، امور مالی را گسترش می دهد. معمولاً ، شرکت های تأسیس شده بیشتر از طریق خرید خرید و فروش ، وجوهی را جمع می کنند و از طریق خرید خارج و خارج و چه از طریق خرید کنترل منافع سهام ، از طریق خرید خارج و خارج از کشور ، می توانید علاقه کنترل کننده ای را به یک شرکت بدست آورید. اصل اساسی این است که خریدار معتقد است که دارایی های شرکت هدف کم ارزش است. بیشتر با سرمایه گذاران که علاقه کنترل کننده ای در تجارت دارند ، بیشتر بخوانید. در بسیاری از موارد ، هنگامی که تجارت به عقب برگردد یا پتانسیل کافی را نشان دهد ، این شرکت آن را به یک شرکت دیگر می فروشد یا آن را عمومی می کند.
  • سرمایه گذاری سرمایه گذاری: استارتاپ ها و سایر نهادهای کوچک در حال ظهور اغلب به دلیل کمبود بودجه ، پشت سر می گذارند. هنگامی که آنها با برنامه های تجاری بینایی پتانسیل رشد بالایی را نشان می دهند ، سرمایه داران سرمایه گذاری برای آنها بودجه تأمین می کنند.
  • سرمایه رشد: هنگامی که یک شرکت بالغ برای گسترش فعالیت های تجاری خود از طریق بازسازی یا نفوذ به بازارهای جدید ، به دنبال امور مالی است ، شرکت های PE سرمایه رشد سرمایه رشد سرمایه رشد ، همچنین به نام سرمایه توسعه نیز گسترش می یابد ، میزان پولی است که به مشاغل سریع رشد می کند که نیاز به امور مالی دارندعملیات یا سرمایه گذاری های جدید خود را گسترش دهید. در کل ، این به تسهیل شرکت های هدف برای تسریع در نرخ رشد آنها کمک می کند. بیشتر بخوانید.
  • بودجه پریشانی: صندوق های پرچین ، شرکت های سرمایه گذاری و شرکت های توسعه تجارت معمولاً بدهی یک شرکت پریشان را با تخفیف قابل توجهی خریداری می کنند تا در صورت احیای شرکت هدف سود کسب کند.
  • صندوق صندوق ها: شرکت های PE شرکت های سرمایه گذاران استخر با استفاده از صندوق پرچین صندوق سرمایه گذاری متقابل یا پرچین ، یک نمونه کارها سرمایه گذاری تهاجمی است که از طریق جمع آوری سرمایه گذاران مختلف و صندوق سرمایه گذار نهادی ساخته شده است. این از دارایی های مختلفی که بازده بالایی را در ازای ریسک بالاتر از طریق مدیریت ریسک متعدد و تکنیک های پرچین ارائه می دهد ، پشتیبانی می کند. بیشتر بخوانید. این کمک می کند تا سرمایه گذاران خرده فروشی سرمایه گذاران خرده فروشی یک سرمایه گذار فردی غیر حرفه ای باشد که تمایل به سرمایه گذاری مبلغ کمی در سهام ، اوراق بهادار ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای و سایر سبد های اوراق بهادار دارد. آنها غالباً خدمات شرکت های کارگزاری آنلاین یا سنتی یا مشاوران را برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری انجام می دهند. بیشتر در تهیه پول خود را بخوانید زیرا در غیر این صورت نمی توانند چنین مبلغ گسترده ای را سرمایه گذاری کنند.
  • سهام خصوصی املاک و مستغلات: چنین صندوق هایی برای سرمایه گذاران با ارزش بالا قابل دسترسی است و فرصتی را برای آنها فراهم می کند تا مبلغ قابل توجهی را در املاک و مستغلات از طریق مالکیت سرمایه گذاری کنند ، AcciSitionAcquisitionAcquisition به حرکت استراتژیک یک شرکت خرید یک شرکت دیگر با دستیابی به سهام عمده اشاره دارد. از شرکتمعمولاً شرکت ها یک تجارت موجود را برای به اشتراک گذاشتن پایگاه مشتری ، عملیات و حضور در بازار به دست می آورند. این یکی از روشهای محبوب گسترش تجارت است. بیشتر یا تأمین مالی شرکت هدف را بخوانید.

  نمونه هایی از سهام خصوصی

  

  نمونه مشهور بودجه سهام خصوصی ، شرکت خدمات سواری Lyft است. به عنوان یک استارتاپ ، این بودجه را به صورت خصوصی جمع می کرد که به رشد آن به یکی از بزرگترین شرکت های کابین در ایالات متحده و رقیب نزدیک Uber کمک کرد.

  در سال 2017 ، Lyft بودجه 600 میلیون دلاری سری G PE را جمع آوری کرد و این شرکت را با قیمت 7. 5 میلیارد دلار ارزش گذاری کرد ، افزایش شدید از دور 5. 5 میلیارد دلار بودجه سال 2018. سرانجام ، در سال 2019 ، Lyft با ارزیابی روز اول خود با 22. 2 میلیارد دلار به دست آورد. بشرتصویر بالا سفر خود را برای جمع آوری کمک های مالی نشان می دهد.

  بخشی از اخبار اخیر در مورد بودجه سهام خصوصی از موریسون ها است که چهارمین سوپرمارکت بزرگ انگلیس است. در سال 2021 ، موریسونز با پیشنهاد تصاحب توسط یک شرکت سرمایه گذاری جهانی ، گروه سرمایه گذاری قلعه موافقت کرد. این معامله موریسونز 8. 7 میلیارد دلار ارزش دارد. غول سوپر مارکت قبل از گفتن بله به قلعه ، پیشنهاد یک شرکت PE را 5. 52 میلیارد پوند رد کرد.

  بگذارید اکنون نگاهی به برخی از شرکتهای دارای سهام خصوصی بسیار مشهور جهان بیندازیم.

  

  ساختار معامله سهام خصوصی

  پس از مذاکره سرمایه گذار با سرمایه گذار ، یک معامله PE ساختار یافته است و بندهای نهایی را در یک برگه ترم قرار می دهد. علاوه بر این ، معمولاً یک ماده ضد رقیق وجود دارد. این یک سرمایه گذار در برابر رقت سهام سهام رقیق سهام رقت سهام به عنوان کاهش درصد مالکیت سهامداران موجود به دلیل سهام جدید صادر شده تعریف می شود. چنین رقیق سازی می تواند با ارائه سهام در ازای بودجه یا تبدیل اوراق بهادار رقیق کننده مانند گزینه های سهام و بدهی قابل تبدیل اتفاق بیفتد. بیشتر بخوانید اگر سهام بعداً با قیمت پایین تر از آنچه در ابتدا سرمایه گذار پرداخت می شود صادر شود.

  بنابراین ، PE یک شرکت را به هر روش زیر تأمین می کند:

  1. سهام مشترک: سرمایه گذار و شرکت هدف (سرمایه گذار) به طور متقابل تصمیم می گیرند مبلغ خاصی را به عنوان صندوق داده شود. علاوه بر این ، آنها در مورد درصد سهام سرمایه گذار دریافت می کنند.
  2. سهام ترجیحی: شرکت های PE همیشه علاقه مند به استفاده از سازه های سهام ترجیحی هستند زیرا می توانند در تصمیم دارنده به سهام مشترک تبدیل شوند.
  3. تأمین مالی بدهی با یک ضربه گیر سهام: می تواند توسط سرمایه گذاران که از قبل عملیاتی و سودآور هستند یا به شکستن رسیده اند ، استفاده شود. تعداد سهام و درصد ها بر اساس اندازه وام و ارزش شرکت است.
  4. بدهی قابل تبدیل: در اینجا ، سرمایه گذار می تواند هلدینگ را به وصیت نامه به سهام سهام مشترک سهام سهام شرکت کند ، تعداد سهام یک شرکت است و در ترازنامه یافت می شود. این با کم کردن درآمد حفظ شده از کل سهام محاسبه می شود. بیشتر شرکت را بخوانید. بیشتر اوقات ، سرمایه گذاران با انگیزه برای کسب بازده بالا ، از حقوق تبدیل خود استفاده می کنند.
  5. ادغام معکوس: هنگامی که یک شرکت خصوصی در حال انجام با یک شرکت دولتی موجود با نماد معاملاتی ادغام می شود ، به عنوان یک ادغام ادغام ادغام معکوس شناخته می شود ، به نوعی ادغام اشاره دارد که در آن شرکت های خصوصی با تبادل اکثریت سهام خود یک شرکت دولتی را به دست می آورندیک شرکت دولتی ، از این طریق به طور مؤثر به یک شرکت تابعه یک شرکت با تجارت عمومی تبدیل می شود. همچنین به عنوان IPO معکوس یا Take Take (RTO) معروف است. چنین شرکت عمومی به عنوان یک شرکت پوسته گفته می شود.
  6. سهام ترجیحی شرکت کننده: این ترکیبی از سهام ترجیحی و مشترک است. هنگامی که این شرکت یک پیشنهاد عمومی عمومی ارائه دهنده عمومی ارائه دهنده عمومی (IPO) را ارائه می دهد (IPO) هنگامی که یک شرکت خصوصی سهام خود را برای اولین بار در دسترس عموم قرار می دهد ، می تواند بدون ویژگی های شرکت کننده به سهام تبدیل شود. IPO وسیله ای برای افزایش سرمایه برای شرکت ها با اجازه دادن به آنها برای تجارت سهام خود در بورس اوراق بهادار است. بیشتر (IPO) را بخوانید. مشارکت می تواند برابر باشد یا براساس سن و سال دور باشد.
  7. اولویت انحلال چندگانه: در اینجا ، سهامداران ترجیح داده شده از یک دور خاص از تأمین اعتبار ، حق دریافت چندین سرمایه گذاری اصلی خود را هنگام فروش یا انحلال شرکت دریافت می کنند. این چند برابر می تواند 2x ، 3x یا حتی 6x باشد. ترجیحات انحلال چندگانه به سرمایه گذار اجازه می دهد اگر شرکت عملکرد خوبی داشته باشد به سهام مشترک تبدیل شود.
  8. ضمانت نامه ها: ضمانت نامه ها اوراق بهادار مشتق هستند که به دارنده حق خرید سهام یک شرکت را می دهند. خریداری شده با قیمت از پیش تعیین شده ، معمولاً آنها برای تهیه سهام یا اوراق قرضه به ابزارهای بدهی صادر شده توسط دولت ها یا شرکت ها برای به دست آوردن وجوه سرمایه گذاران برای یک دوره معینی صادر می شوند. برای سرمایه گذاران بالقوه جذاب تر است.
  9. گزینه ها: گزینه ها به سرمایه گذار حق خرید/فروش سهام سهام را با قیمت خاص و در طی یک دوره می دهد. گزینه های خرید سهام متداول ترین گزینه است.
  10. Full Ratchets: Full Ratchets مکانیسم محافظت از سرمایه گذاران از دورهای آینده است. اگر ارائه کامل Ratchet اظهار داشته باشد که اگر شرکتی در آینده سهام را در اختیار داشته باشد که با قیمت پایین تر از هر سهم نسبت به سهام ترجیحی موجود باشد. سپس ، قیمت تبدیل سهام ترجیحی موجود به سمت پایین با قیمت جدید و پایین تر تنظیم می شود که باعث افزایش تعداد سهام سرمایه گذاران قبلی می شود. برگه ترم در سهام خصوصی وضوح بیشتری در مورد این مکانیسم ها ارائه می دهد.

  اندازه گیری عملکرد

  از آنجا که معاملات موفقیت آمیز PE می تواند میلیارد ها دلار باشد ، مشاغل سهام خصوصی بسیار محبوب است زیرا بسیاری از شرکت ها حقوق خوش تیپ را پرداخت می کنند. طبق گفته های Glassdoor ، میانگین حقوق ملی سالانه یک همکار سهام خصوصی در ایالات متحده 1،16،366 دلار است. با این حال ، اندازه گیری سرمایه گذاری های غیرقانونی مانند سرمایه گذاری PE در مقایسه با اندازه گیری عملکرد کلاسهای دارایی سنتی آسان نیست. به این ترتیب ، نرخ داخلی بازده نرخ بازده نرخ بازده بازده (IRR) نرخ تخفیف است که ارزش فعلی خالص تمام جریان نقدی آینده را از یک پروژه به صفر تعیین می کند. این بهترین پروژه را مقایسه و انتخاب می کند ، که در آن یک پروژه با IRR و بالاتر از حداقل بازده قابل قبول (نرخ مانع) انتخاب می شود. بیشتر بخوانید (IRR) و چند برابر سرمایه گذاری دو اقدامی است که برای ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری سهام خصوصی استفاده می شود.

  جدول زیر انواع سرمایه گذاری های PE را به همراه انتظارات بازگشت IRR آنها در اختیار ما قرار می دهد.

  

  روند سهام خصوصی

  

  این صنعت پس از دهه 1970 رشد چشمگیری داشته است. در سال 2017 ، کل دارایی کل دارایی کل دارایی های کل دارایی های فعلی و غیر جریان یک شرکت است. دارایی های کل نیز با مبلغ کل بدهی ها و کل صندوق های سهامداران برابر است. کل دارایی = بدهی ها + سهامدار سهامدار بیشتر خوانده می شود تحت مدیریت کلیه وجوه PE با هم 2. 5 تریلیون دلار است. این رشد به دلیل جمع آوری کمک های مالی مداوم و قوی در طول سالها توسط آنها بوده است.

  با گذشت سالها ، این صنعت دستخوش ادغام شده است و از این رو تعداد بودجه کاهش یافته است. جدا از سرمایه گذاران سنتی مانند دفاتر خانواده دفاتر خانواده ، یک دفتر خانواده یک نهاد مدیریتی است که به طور کلی مدیریت سرمایه گذاری و سایر نیازهای مربوط به امور مالی خانواده های فوق العاده با ارزش را مدیریت می کند. تعریف سطح واجد شرایط بودن به عنوان یک خانواده UHNW دشوار است. بیشتر بخوانید و موقوفات دانشگاه ، صندوق PE نیز سرمایه گذاران غیر سنتی مانند صندوق های ثروت مستقل را به خود جلب کرده است.

  طبق گزارش ، در سه ماهه اول سال 2020 شاهد کاهش شدید سرمایه گذاری PE 25 ٪ در ایالات متحده و 33 ٪ در اروپا بود. در مقابل ، آسیا در سه ماهه دوم 25 درصد افزایش را به ثبت رساند. شرکت ها اکنون برای تسهیل دسترسی آسان به سرمایه گذاران ، روی دیجیتالی شدن چرخه سرمایه گذاری تمرکز می کنند. بسیاری از سرمایه گذاران تمایل به شرکتهای PE را با تمرکز بر عوامل زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) نشان می دهند.

  متداول

  سهام و مثال خصوصی چیست؟

  سهام خصوصی نوعی سرمایه گذاری است که در ازای هزینه و سود ، به شرکت هایی که پتانسیل رشد بالایی دارند (به طور معمول آنهایی که در هر مبادله ای ذکر نشده اند) ارائه می شود.

  آیا سهام خصوصی بد است؟

  حقوق صاحبان سهام خصوصی برای سرمایه گذاران یک امر خطرناک است زیرا شکست آن منجر به خسارات گسترده می شود. اما اگر شرکت موفق شود از بودجه ای که به دست آورد ، استفاده کند ، سرمایه گذاران بسته به میزان موفقیت می توانند سود سنگین را جیب بزنند.

  سهام خصوصی چگونه درآمد کسب می کند؟

  PE ارزش افزوده ها و شرکت های دیگر را به عنوان شرکت در تأمین مالی شرکت می کند. پول از طریق هزینه ها ، سهامداری و سود حاصل از فروش/ادغام یا تجارت پیشرفته می آید.

  مقالات توصیه شده

  این مقاله راهنمایی برای سهام خصوصی بوده است. در اینجا ما در مورد ساختار شرکت های سهام خصوصی ، ساختار معامله ، هزینه ها و اقدامات عملکرد بحث می کنیم. شما ممکن است نگاهی به مقاله های زیر برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سهام خصوصی داشته باشید -

  • چگونه سرمایه سرمایه گذاری را بشکنیم؟
  • حقوق صاحبان سهام خصوصی در هندوستان در هندوستان برتر سهام خصوصی در هند عبارتند از - مدیریت صندوق سرمایه گذاری ICICI ، گروه سهام خصوصی Kotak ، Chryscapital ، گروه Blackstone ، صندوق ارزش هند ، Ascent Capital ، Everstone Capital. Read بیشتر
  • سرمایه گذاری فرشته در مقابل سرمایه گذاری سرمایه گذاری سرمایه گذاری در مقابلسرمایه گذاری های سرمایه گذاری سرمایه گذاری توسط افراد دارای ارزش بالا ، که غالباً سرمایه گذاران غیررسمی هستند ، انجام می شود ، در حالی که سرمایه گذاری سرمایه گذاری توسط شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری انجام می شود ، که توسط شرکت هایی تأمین می شود که صندوق های زیادی از سرمایه گذاران نهادی یا افراد مختلف را جمع می کنند. بیشتر بخوانید.
  • سهام خصوصی در مقابل سرمایه گذاری سرمایه گذاری در مقابل سرمایه گذاری در مقابلسرمایه گذاری سرمایه گذاری پرونده سهام خصوصی ، سرمایه گذاری ها به طور معمول در شرکت هایی انجام می شود که در مرحله بالغ کار خود قرار دارند. سرمایه گذاری سرمایه گذاری ، از طرف دیگر ، در مشاغل که هنوز در مراحل اولیه توسعه هستند سرمایه گذاری می کند. بیشتر بخوانید
  تعامل خواننده

  نظرات

   

  1. Chandan BK می گوید

   

  همیشه از خواندن مقاله خود با اطمینان بیشتر در مورد درک موضوعی که من از لیست شما انتخاب می کنم ، لذت بخش است. این روشن است.

  Raghavan Sivadasan می گوید

  عالیمن پیشنهاد می کنم به نوه ام توصیه کنم سال آینده با اتمام مدرک مهندسی خود ، ماژول آموزش بانکداری سرمایه گذاری 99 دلار را دریافت کند.

   

  • Dheeraj Vaidya می گوید

   

  با تشکر!:-)

   

مانوج کومار می گوید

همیشه خواندن وبلاگ های خود بسیار جذاب است و از شما بسیار سپاسگزارم که چنین دانش ارزشمندی را به یک زبان قابل درک بسیار ساده ارائه می دهید.

• Dheeraj Vaidya می گوید