احساسات

بازارها غالباً توسط احساسات هدایت می شوند ، در درجه اول ترس از از دست دادن و حرص و آز در ایجاد سود ، نه به دلایل اقتصادی.

اگرچه قیمت دارایی ها عمدتاً به عوامل اساسی و فنی بستگی دارد ، اما می تواند تحت تأثیر احساسات بازار باشد. احساسات را می توان به عنوان خلق و خوی بازار تصور کرد و این خلق و خوی را می توان در قیمت ها منعکس کرد.

به عنوان مثال ، در سال 2016 ، بازار با عصبی نسبت به پیروزی دونالد ترامپ در ریاست جمهوری ایالات متحده واکنش نشان داد. اکثر نظرسنجی های سیاسی پیروزی را برای هیلاری کلینتون پیش بینی می کردند و هنگامی که ترامپ به عنوان برنده ظاهر شد ، بازارها از بین رفتند. فروش و شاخص های دلار آمریکا وجود داشت ، اما به زودی پس از آن ، معامله گران شروع به عقب نشینی دلار و سهام ایالات متحده کردند.

بازار متوجه شد که سیاست های ترامپ احتمالاً برای اقتصاد ایالات متحده سودمند است ، اما واکنش اولیه عمدتاً با احساسات تعیین می شد ، نه توسط عوامل اساسی.

مهم است که هنگام تجارت ، احساسات را در نظر بگیرید و از شاخص هایی که می تواند در این زمینه مفید باشد آگاه باشید.

احساسات

احساسات بازار به عنوان نگرش اکثریت سرمایه گذاران نسبت به یک دارایی خاص یا کل بازار تعریف می شود. اکثر معامله گران ممکن است در مورد یک بازار ، نزولی ، یا اگر اجماع کلی وجود نداشته باشد ، صعود کند ، می توان احساسات را خنثی تعریف کرد.

هنگامی که روحیه نزولی غالب می شود ، احتمالاً سهام در قیمت کاهش می یابد. از طرف دیگر ، دیدگاه صعودی مثبت است که ممکن است منجر به افزایش قیمت سهام شود.

همین امر در مورد تجارت ارز نیز صدق می کند ، اگرچه همانطور که خواهیم دید ، ایجاد این مسئله دشوارتر است.

اندازه گیری احساسات

اندازه گیری احساسات دشوار است. در بازارها ، هر معامله گر نظر خود را دارد و همه به دنبال تجارت خود هستند. با این حال ، چندین وب سایت دامنه عمومی وجود دارد که منعکس کننده احساسات کلی شرکت کنندگان در بازار است.

دو مورد از این سهام برای بورس به شرح زیر است.

گاو و خرس aaii

- بررسی احساسات سرمایه گذار AAII یک نظرسنجی محبوب در مورد بازار سهام ایالات متحده است. این کار در بین اعضای AAII انجام می شود که هر هفته از سال 1987 به همان سؤال پاسخ می دهند: آیا آنها در سهام ایالات متحده صعودی ، نزولی یا خنثی هستند.

نتایج به بررسی احساسات سرمایه گذار AAII ، که بینشی از روحیه سرمایه گذاران ارائه می دهد ، گردآوری می شود:

بررسی احساسات سرمایه گذار AAII به طور گسترده ای دنبال می شود. نتایج بررسی هفتگی در وب سایت هایی مانند بلومبرگ منتشر می شود و توسط معامله گران از نزدیک کنترل می شود.

احساسات هفتگی را در وب سایت AAII می توانید مشاهده کنید

(لطفا توجه داشته باشید ، ما مسئول محتوای شخص ثالث نیستیم)

شاخص ترس و حرص

شاخص ترس و حرص CNN مبتنی بر بررسی سرمایه گذاران نیست ، بلکه در عوض بازارها و شاخص های دیگر را در نظر می گیرد ، به عنوان مثال شاخص نوسانات Exchange Board Chicago Board (CBOE) (VIX). نتایج در مقیاس از 0 تا 100 نشان داده شده است. هرچه خواندن بیشتر باشد ، سرمایه گذاران حریص در نظر گرفته می شوند. یک سطح در حدود 50 به عنوان خنثی دیده می شود.

می توانید شاخص ترس و حرص و طمع CNN را در وب سایت CNN Money مشاهده کنید

(لطفا توجه داشته باشید ، ما مسئول محتوای شخص ثالث نیستیم)

مواضع باز

تعصب جهت گیری موقعیت های باز - طولانی و کوتاه - شاخص دیگری از احساسات بازار است. نمای صعودی ، نزولی یا خنثی از بازارها را می توان در تعداد طولانی یا شورت های باز شده در یک ارز ، کالا یا شاخص خاص مشاهده کرد.

به عنوان مثال ، اگر گزارشی از افزایش محکم در موقعیت های طولانی در دلار آمریکا برخوردار باشد ، این بدان معنی است که چشم انداز بازار به ارز صعودی است.

مهمترین گزارش ها در مورد مواضع باز ، گزارش های "تعهدات بازرگانان" کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) است.

این گزارش ها باعث می شود تا هر روز سه شنبه علاقه به بازارهایی که بیست یا بیشتر معامله گران موقعیت های برابر یا بالاتر از سطح گزارش تعیین شده توسط CFTC را دارند ، بازگردانی کند.

گزارش های CFTC اساساً موقعیت های خالص یا کوتاه برای هر قرارداد آینده در دسترس را برای سه نوع مختلف معامله گران نشان می دهد: معامله گران تجاری ، معامله گران غیر تجاری و معامله گران غیر گزارش. یک گزارش معمولی به این شکل است:

می توانید هر گزارش هفتگی را در وب سایت CTFC مشاهده کنید

معامله گران علاقمند به داده های مربوط به کالاهای CFD باید گزارش های موجود در وب سایت را همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است ، جستجو کنند:

شاخص های ایالات متحده معامله گران CFD و معامله گران فارکس باید گزارش موجود در وب سایت را همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است ، جستجو کنند:

متأسفانه ، این داده ها برخی از بهترین های موجود برای معامله گران فارکس را نشان می دهد. از آنجا که فارکس یک مبادله غیرمتمرکز است ، حجم و داده هایی که ممکن است در شاخص های احساسات MT4 مشاهده کنید ، فقط داده های کارگزاری شما را منعکس می کند. این احساسات معامله گران را با استفاده از کارگزاری های دیگر نشان نمی دهد ، و در داده های موسسات مالی بزرگ مانند بانک ها یا صندوق های پرچین نقش ندارد.

ترکیب احساسات در تجارت

همانطور که مشاهده می کنید ، احساسات نوعی تجزیه و تحلیل اساسی است - عمدتا در یک اصطلاح کوتاه تر و نه طولانی تر. قاعده طلایی احساسات این است که هرچه چیزی در مورد بازار شناخته شود ، تأثیر آن به طور کلی کمتر خواهد بود. هنگام شناسایی احساسات و واکنش بازار مورد انتظار ، این موضوع را در خاطر داشته باشید.

درست مانند روحیه افراد فردی ، احساسات در بازارها می تواند به سرعت تغییر کند و به دلایل مختلف.

بهترین معاملات احساساتی زمانی اتفاق می افتد که احساسات فعلی جلسه معاملات مطابق با اصول و تکنیک های بزرگ تصویر باشد.

اینها معاملات بزرگی هستند زیرا شما قدرت سرمایه گذاران طولانی مدت را که از اصول و بازرگانان نهادی کوتاه مدت استفاده می کنند ، با استفاده از احساسات فعلی برای ورود به (یا خارج از آن) معاملات خود دارید. همه آنها با هم در حال افزایش قیمت در همان جهت هستند ، که می تواند عملکرد عالی قیمت و روندهایی را برای استفاده از آن ایجاد کند.

هیچ قانون مکانیکی در مورد نحوه تجارت احساسات وجود ندارد. احساسات تجاری بیشتر مهارت هایی است که با گذراندن وقت با بازار و آشنایی با روحیه و رفتارهای آن در هنگام وقوع خاص ، مورد احترام و کمال قرار می گیرد.

احساسات می تواند به مدت یک ساعت ، یک روز یا حتی ماه ها بسته به آنچه باعث ایجاد آن می شود و چقدر مرتبط است که بازار معتقد است علت احساسات به وضعیت اقتصادی فعلی است. همانطور که در آغاز این درس با انتخاب دونالد ترامپ در مثال دیدیم ، انتظار بازار از یک رویداد همان چیزی است که احساسات اولیه را ایجاد می کند. پس از اتمام خبر ، بازار بر اساس وضعیت جدید احساسات جدیدی ایجاد می کند.

علاوه بر این ، واکنش بازار به یک رویداد خاص می تواند کاملاً قوی باشد ، اما اگر چند هفته بعد دقیقاً همان سناریو رخ دهد ، احتمالاً بازار تقریباً هیچ واکنشی نشان نمی دهد. در صورت بروز مجدد ، بازار فارکس به طور خاص تمایل به حساس شدن در حوادث دارد.

سرانجام ، هنگامی که احساسات و اصول/تکنیک ها با یکدیگر مخالفت می کنند ، می توان از احساسات نیز به عنوان یک پیشخوان استفاده کرد. اینها به عنوان فرصت های تجاری ضد حیاط یا تجارت متضاد شناخته می شوند.

نمونه ای از فرصت های معاملات ضد تقابل ممکن است مانند موارد زیر به نظر برسد:

اگر اصول مثبت باشد و احساسات منفی باشد ، احساسات منفی می تواند قیمت را به حدی کاهش دهد که در آن باعث می شود که شروع به خرید دوباره مطابق با تصویر بزرگ ، خرید اساسی و فنی را کاهش دهد. به عبارت دیگر ، احساسات منفی قیمت را بسیار ارزان کرده است و اکنون می توانید شیر را خریداری کنید - پس از محو شدن احساسات منفی ، معامله گران نیز متوجه می شوند که قیمت خیلی پایین است و قیمت دوباره شروع به افزایش می کند.

افکار نهایی

احساسات بازار می تواند ابزاری مفید در تجزیه و تحلیل بازارها باشد. این می تواند به عنوان یک شاخص واژگونی عمل کند ، اما همچنین می تواند نشان دهد که یک حرکت اخیر ادامه خواهد یافت. همچنین می تواند برای ارزیابی مناطقی که قیمت نسبت به سایر داده های شناخته شده در مورد یک بازار بسیار پایین است ، استفاده شود و یک موقعیت متضاد را نشان دهد. با این حال ، احساسات و نشانگرهای موقعیت باز از آنهایی عقب مانده اند ، به این معنی که ممکن است حرکتی را که قبلاً رخ داده است نشان دهند.

احساسات باید به عنوان ابزاری اضافی برای تجزیه و تحلیل بنیادی و/یا فنی موجود در نظر گرفته شود ، و نه تنها روش برای تجزیه و تحلیل رفتار بازار.