پوشش کوتاه: معنی ، مثالها و نحوه عملکرد آن

اصطلاح "پوشش کوتاه" به روند یافتن زمان مناسب برای خرید اوراق بهادار وام گرفته شده اشاره دارد. در اینجا ما بیشتر در مورد این استراتژی تجارت و نحوه عملکرد آن توضیح می دهیم.

پوشش کوتاه آنچه که پوشش کوتاه در سهام است

هنگام فروش کوتاه ، انتخاب زمان مناسب برای خرید اوراق بهادار وام گرفته شده بسیار مهم است. این معامله به عنوان پوشش کوتاه گفته می شود. همچنین به عنوان خرید برای پوشش شناخته می شود ، یعنی خرید سهام برای پوشاندن و بستن موقعیت های کوتاه باز.

در تجارت ، فروش کوتاه در بین سرمایه گذاران محبوب است زیرا به شما امکان می دهد از کاهش قیمت امنیت سود ببرید. با این حال ، برای موفقیت در فروش کوتاه ، درک روند پوشش کوتاه مهم است. بیایید با چند نمونه به آن فرآیند نگاه کنیم تا درک کنیم که چگونه کار می کند.

پوشش کوتاه چیست؟

پوشش کوتاه به معنای پوشش یک موقعیت کوتاه برای بستن یک تجارت کوتاه قبلی است. با پوشش کوتاه معامله گر ، با بازگشت اوراق بهادار ، تعهد خود را نسبت به وام دهنده اوراق بهادار انجام می دهد تا بسته به شرایط ، معامله فروش کوتاه را با سود یا ضرر انجام دهد.

به طور خلاصه ، هنگامی که یک فروش کوتاه را باز می کنید ، اوراق بهادار را از وام دهنده وام می گیرید و سپس آنها را با قیمت بازار فروش می کنید. اگر ارزش دارایی کاهش یابد ، معامله گر اوراق بهادار را با قیمت پایین تر خریداری می کند تا آنها را به مالک برگرداند و سود کسب کند. اگر از طرف دیگر ، ارزش دارایی بالا برود ، معامله گر ممکن است مجبور شود موقعیت خود را ببندد تا ضرر را محدود کند.

پوشش کوتاه ، بازپرداخت اوراق بهادار وام گرفته شده و بازگشت آنها به وام دهنده را توصیف می کند. انتخاب زمان خرید برای پوشش یک فرآیند پیچیده است ، و داشتن یک استراتژی برای پیگیری برای مدیریت خطرات خود ضروری است.

پوشش کوتاه سهام چگونه کار می کند؟

هدف یک معامله گر سودآوری از فروش کوتاه است ، بنابراین آنها انتظار دارند که قیمت اوراق بهادار به اندازه کافی کاهش یابد تا بتواند مطابق انتظارات سود کسب کند و قبل از آنکه آنها را برای پوشش خریداری کنند.

با این حال ، همه چیز همیشه نتیجه نمی گیرد. قیمت سهام فروخته شده کوتاه ممکن است همانطور که انتظار می رفت ، سقوط نکند ، همانطور که در صندوق های تامینی که سهام GameStop را کوتاه می کند اتفاق افتاده است. در این حالت ، قیمت به دلیل خریدهای گسترده توسط بازرگانان خرده فروشی بالا رفت ، اما این نیز می تواند به دلیل خطای ارزیابی یا بازیابی غیر منتظره از یک شرکت ذکر شده اتفاق بیفتد.

هر اتفاقی بیفتد ، وقتی شرایطی ایجاد می شود که بسته شدن یک موقعیت کوتاه باز باعث جذابیت آن می شود ، ضروری است که با کارگزار خود تماس بگیرید تا دستور خرید اوراق بهادار را با قیمت بازار ارائه دهید. سپس کارگزار سعی می کند اوراق بهادار را با بهترین قیمت ممکن خریداری کند ، پس از آن فقط باید آنها را به دارنده برگردانید.

در بعضی موارد ، هنگامی که قیمت اوراق بهادار به جای پایین آمدن بالا می رود ، کارگزار شما ممکن است موقعیت شما را بسته شود یا درخواست واریز برای باز نگه داشتن تجارت کند. در این وضعیت اخیر ، شما می توانید انتخاب کنید که چه کاری انجام دهید: آیا مبلغ درخواست شده را واریز کنید و به فروش کوتاه ادامه دهید یا اوراق بهادار را بلافاصله خریداری کرده و ضرر را محدود کنید.

نمونه ای از پوشش کوتاه در سهام

به طور معمول ، فروش کوتاه سهام در شرکت هایی که در حال عبور از یک تکه بد هستند ، اتفاق می افتد ، به عنوان مثال ، زیرا مدل تجاری آنها دیگر کار نمی کند یا مدیریت ضعیفی دارند. یا ممکن است آنها بازار را فریب داده اند و نشان می دهند که با تقلب در ترازنامه های خود به نوعی سالم و در حال رشد هستند.

بیایید مثالی را بررسی کنیم تا درک کنیم که پوشش کوتاه چگونه کار می کند. بیایید تصور کنیم که ما سهام اپل را کوتاه می کنیم ، پیش بینی می کنیم که این شرکت ممکن است به یک بحران بپردازد و قیمت بازار خود را در ماه های آینده کاهش دهد. معامله گر 100 سهام اپل را با قیمت 120 پوند وام می گیرد و 12،000 پوند سرمایه گذاری می کند. در این مرحله ، معامله گر 100 سهام اپل را در بازار به فروش می رساند و 12،000 پوند دریافت می کند ، با دانستن اینکه آنها باید بعداً این سهام را به وام دهنده برگردانند.

پس از یک ماه ، قیمت سهام اپل به 80 پوند کاهش می یابد ، بنابراین معامله گر تصمیم می گیرد در این مرحله پوشش کوتاه را پوشش دهد و 100 سهام اپل را در کل 8000 پوند خریداری کند ، آنها را به مالک برگرداند و سود £ کسب کند4000

اگر قیمت سهام اپل به جای آن افزایش یابد ، به 150 پوند بگویید ، کارگزار ممکن است از معامله گر بخواهد واریز کند تا موقعیت را باز نگه دارد یا تجارت را ببندد. اگر معامله گر فکر کند که سهام اپل کاهش نمی یابد یا نمی خواهد خطرات بیشتری را به خطر بیندازد ، آنها 100 سهم را با هزینه 15،000 پوند خریداری می کنند و 3000 پوند ضرر می کنند.

به طور معمول ، پوشش کوتاه سهام در کوتاه مدت صورت می گیرد ، زیرا فروشندگان کوتاه باید بر خلاف سرمایه گذاران با موقعیت های طولانی ، بسیار مراقب روند رو به بالا باشند. معمولاً ، در اولین نشانه تغییر در احساسات بازار ، فروشندگان کوتاه بلافاصله برای اطمینان از سود به خرید می پردازند. به موقع بودن ضروری است ، زیرا هرگونه تأخیر در پوشش کوتاه می تواند تمام سودهای حاصل از آن را از بین ببرد یا حتی در صورت بازگشت اوراق بهادار ، به سرعت خریداری شود.