معاملات آتی یک عنصر اساسی در تجارت کالاها

تجارت کالاها بسیار طولانی شده است زیرا کشاورزان در دوران قدیم شروع به جستجوی راه هایی برای پایداری قیمت ها کردند زیرا آنها با آب و هوای کاملاً غیرقابل پیش بینی ، جنگ و مبهم های عرضه و تقاضا برخورد می کردند.

همه چیز به جایی تبدیل شده است که اغلب ، کالای خریداری شده حتی تحویل داده نمی شود و تجارت به عنوان نوعی محافظت از آن استفاده می شود تا حاوی خطر باشد.

اعتقاد بر این است که شهرک های کشاورزی در حدود 8500 سال قبل از میلاد تجارت کالاهای تجاری را در بین یکدیگر آغاز کردند. سرانجام ، مردم شروع به کشف روش های حفظ قیمت کردند. در اوایل قرن شانزدهم ، بورس اوراق بهادار آمستردام کالاها را معامله کرد و از قراردادهای پیشرفته ای از جمله موقعیت های کوتاه ، قراردادهای آتی و گزینه ها استفاده کرد. و معاملات آتی که شامل برنج در قرن 17 در ژاپن صورت گرفت.

چند صد سال بعد اوضاع در ایالات متحده نورد شد. هیئت تجارت سابق شیکاگو (که به دلیل ادغام در سال 2007 به مبادله بازرگانی شیکاگو تبدیل شد) مربوط به اواسط قرن نوزدهم است که کشاورزان و فروشندگان شروع به تعهدات کتبی برای ارائه مقادیر خاص دانه با قیمت توافق شده کردندبشر

ملزومات هنوز تقریباً یکسان هستند اما تجارت کالاها این روزها بسیار بیشتر از دانه است که در گروه معروف به کالاهای نرم است و از محصولات کشاورزی از جمله ذرت ، قهوه ، شکر و گوشت خوک تشکیل شده است. منابع طبیعی در گروه معروف به کالاهای سخت تعلق دارد و شامل مواد معدنی ، نفت و گاز طبیعی است.

تجارت کالاها براساس آنچه به عنوان قرارداد آتی شناخته می شود ، است. در اصل ، این بدان معناست که شما یک قرارداد خریداری می کنید که به شما این حق را می دهد که مبلغ کالایی را برای قیمت ثابت در یک زمان خاص در جاده خریداری کنید.

این همه بخشی از Hedging است که به بهترین وجه به عنوان خرید یک نوع بیمه توضیح داده می شود.

معاملات آتی فقط به کالاها محدود نمی شود. آنها همچنین برای طیف گسترده ای از ابزارهای مالی از جمله معاملات آتی S& P 500 و آینده ارز فروخته می شوند.

هنگامی که یک سرمایه گذار یک قرارداد کالایی را خریداری می کند ، او هیچ تعهدی برای نگه داشتن آن تا تاریخ انقضا و تحویل هزاران بوش ذرت ندارد. بسیاری از موضع را به خوبی از انقضا خارج می کنند - برخی از معامله گران کوتاه مدت فقط برای چند ساعت در قرارداد نگه می دارند.

این معاملات در کف معاملات فیزیکی در شیکاگو و جاهای دیگر در سراسر جهان صورت می گیرد. اما به لطف گسترش عظیم اینترنت در قرن بیست و یکم ، بخش اعظم این تجارت نیز در مقابل صفحه رایانه انجام می شود.

در اینجا نمونه ای از نحوه عملکرد معاملات آتی:

بیایید بگوییم که ماه سپتامبر است و قیمت طلا 1400 دلار در هر اونس است. شما اعتقاد دارید که شمش کم ارزش است و فکر می کنید در آینده نزدیک ارزش بیشتری خواهد داشت. بنابراین ، شما می توانید یک قرارداد آتی برای طلای دسامبر خریداری کنید ، که قیمت آن 1500 دلار در هر اونس است. بیایید بگوییم که طلا تا اکتبر 1600 دلار در هر اونس به دست آورده است. سپس می توانید گزینه را به شخصی برگردانید و سود کسب کنید. بدیهی است که اگر قیمت طلا کاهش یابد ، معکوس صحیح است. در سناریوی فوق پول خود را از دست می دهید.

این یک ریسک ذاتی - یا فایده - در تجارت کالاها در آن نوسانات قیمت در هر جهت می تواند بسیار چشمگیر تر از آنچه که معمولاً در مورد سهام است ، نشان می دهد.

شما می توانید بازار آینده را به کسانی که پرچین و علاقه مند به حدس و گمان هستند تقسیم کنید.

افراد گروه اول به دنبال حمایت از قیمت هستند در حالی که گروه دوم علاقه ای به تحویل محصول ندارند - آنها در حال تجارت هستند ، نه کالا. و آنها اساساً شرط هایی را در مورد اینکه قیمت ها در آینده قرار دارند ، قرار می دهند.

حدس و گمان می تواند مسئول نوسانات قیمت بزرگ در یک محصول معین مانند روغن باشد. اما کارشناسان می گویند حدس و گمان چیز خوبی است زیرا باعث می شود بازارها مایع تر از آنچه در غیر این صورت وجود دارد.

معاملات آتی به شدت استاندارد شده است. به عنوان مثال ، خرید یک قرارداد آتی سویا واحد به این معنی است که شما در مورد ارزش آینده 5000 بوشل محصول مطمئن هستید. اگر یک قرارداد گوشت خوک را خریداری می کنید ، با 40،000 پوند گوشت خوک گوشت خوک می گیرید.

معاملات آتی نیز بسیار اهرم است. این بدان معناست که سرمایه گذاران قراردادهایی را بین پنج تا 10 درصد پایین می آورند. این کاملاً کمتر از خرید سهام در حاشیه است ، جایی که سرمایه گذاران مجبورند حدود 50 درصد از قیمت سهام را افزایش دهند.

تفاوت دیگر این است که سرمایه گذاران که سهام خود را در حاشیه خریداری می کنند به معنای تأمین اعتبار یک تکه بزرگ از هزینه با پول وام گرفته شده است که در آن سود است. اما در معاملات آتی ، پول جلو واقعاً یک اوراق قرضه عملکردی با حسن نیت است که از تمایل سرمایه گذار برای پرداخت یا تحویل مبلغ کامل در صورت انقضاء آن نشان داده شده است.