کارگزاری اصلی چیست؟

معامله گران متوجه می شوند که برای اجرای معاملات به یک کارگزار احتیاج دارند. این که آیا دسترسی مستقیم آن یا تجارت مبتنی بر برنامه صفر معمولی ، یک کارگزاری (کارگزار ثبت شده) برای اجرای معاملات لازم است. یک کارگزاری اصلی فراتر از اجرای عادلانه است اما مجموعه ای از خدمات را فراهم می کند که موسسات بزرگ ، معامله گران ، صندوق های تامینی را قادر می سازد تا استراتژی های معاملاتی خود را با هزینه اجرا کنند. کارگزاران نخست به طور معمول اجرای معاملات را ارائه نمی دهند ، اما اغلب اوقات خدمات اجرای داخلی را در همان موسسه ارائه می دهند.

کارگزاری اصلی چیست؟

کارگزاری اصلی یک موسسه بزرگی است که معمولاً توسط صندوق های تامینی ، دفاتر خانواده و معامله گران بزرگ برای کمک به اجرای و تأمین مالی استراتژی تجارت یا نمونه کارها خود استفاده می شود. یک کارگزاری اصلی را مانند یک پزشک مراقبت های اولیه در نظر بگیرید که بیشتر معالجه پزشکی شما را ارائه می دهد. یک کارگزار اجرایی مانند یک متخصص است. پزشکان مراقبت های اولیه ممکن است شما را به یک متخصص مراجعه کنند که در زیر همان چتر تحت گروه پزشکی قرار دارد.

انتظار نداشته باشید که تعهدات صفر داشته باشید زیرا خدماتی که ارائه می دهند با هزینه های خود لود می شوند. کارگزاران نخست به طور معمول برای کمک به تأمین مالی استراتژی خود و همچنین معرفی آنها به سرمایه ، برای صندوق های تامینی محفوظ هستند. اصطلاح کارگزاری اصلی می تواند گمراه کننده باشد زیرا از نظر فنی یک کارگزار اجرایی نیست ، اما تقریباً مانند شریک زندگی ارائه خدمات حضانت ، پاکسازی و تأمین مالی خدمت می کند. بیشتر کارگزاری های اصلی با اجرای کارگزاران همکاری می کنند یا آنها را در همان چتر موسسه به عنوان بخش معاملاتی در خانه قرار می دهند.

کارگزاری اصلی چه کاری انجام می دهد؟

با یک کارگزار اعدام معمولی اشتباه گرفته نشود ، یک کارگزار اصلی یک موسسه بزرگ است که خدمات مختلف حضانت و مالی را به مشتریان خود از جمله تأمین مالی معاملات و موقعیت ها ، پول نقد ، حاشیه و وام سهام ، مشاوره و معرفی سرمایه ارائه می دهد.

خدمات کارگزاری نخست توسط برخی از بزرگترین بانکهای سرمایه گذاری در جهان مانند گلدمن ساکس ، JPMorgan Chase ، مورگان استنلی و غیره ارائه می شود. آنها وظیفه ارائه خدمات زیادی برای تقویت اهرم و کمک به بهینه سازی استراتژی های معاملاتی را بر عهده دارند. در حالی که آنها همتایان اصلی برای مشتریان خود محسوب می شوند ، اما آنها علیه آنها تجارت نمی کنند یا طرف مقابل را می گیرند. آنها ممکن است به نمایندگی از مشتری مستقیم یا مصنوعی به موقعیتی برسند اما در صورتی که تجارت علیه مشتری ترشح شود ، به طور کلی ، صعود ندارد.

چه کسی به کارگزاری اصلی نیاز دارد؟

چه کسی واجد شرایط است؟

هر کارگزاری اصلی شرایط خاص خود را برای تبدیل شدن به یک مشتری دارد. به خاطر داشته باشید که یک کارگزاری اصلی پول خود را از کارمزد، بهره وام (نقد، حاشیه و اوراق بهادار) و کمیسیون به دست می آورد. بر این اساس، هر چه دارایی های تحت مدیریت شما (AUM)، تراکنش ها و استراتژی های قانع کننده شما بیشتر باشد، جذابیت شما به عنوان مشتری بیشتر می شود. دارایی آن می تواند از 500000 دلار تا 40 میلیون تا 50 میلیون دلار متغیر باشد. بستگی به کارگزار اصلی فردی دارد.

اکثر کارگزاران اصلی به دنبال خدمات به صندوق های تامینی، موسساتی مانند صندوق های بازنشستگی و بانک های تجاری هستند. در حالی که صندوق های تامینی مستقر یک مشتری هدف اصلی هستند، همیشه این امید برای صندوق های تامینی جدید با ستاره های در حال رشد وجود دارد که ممکن است به یک مشتری بزرگ تبدیل شوند. این یکی از راه هایی است که صندوق های کوچکتر می توانند از یک کارگزاری اصلی بهره مند شوند.

چه کسی از آن سود خواهد برد؟

صندوق های تامینی از کارگزاران اصلی سود زیادی می برند. از آنجایی که آنها در معاملات فعال تر هستند و تمایل به ایجاد کمیسیون و کارمزد بیشتری دارند، کارگزاران اصلی نیز این شرکت کنندگان فعال را ترجیح می دهند. رقابت بین صندوق های تامینی برای رشد AUM ثابت است. کارگزاران اصلی نقش مهمی در ارائه سرمایه جدید برای صندوق های تامینی دارند. صندوق های تامینی همچنین از ارائه خدمات اصلی تا خدمات اضافی به سبک دربانی که به مشتریان بزرگتر ارائه می شود، بهره مند می شوند.

پیشنهادات/خدمات اصلی کارگزاری اصلی

ارائه خدمات

کارگزاری های پرایم انواع مختلفی از خدمات را ارائه می دهند که عمدتاً به تامین مالی مربوط می شوند. متداول ترین خدمات عبارتند از تامین مالی، وام، تسویه، نگهداری، اجرا (گاهی اوقات) و معرفی سرمایه جدید. خدمات نگهبانی به این معنی است که آنها اساساً اوراق بهادار شما را نگه می دارند، که ممکن است آنها را نیز در ازای کارمزد به مشتریان دیگر قرض دهند (IE: استقراض سهام). آنها همچنین وام حاشیه ای را ارائه می دهند که می تواند بر اساس AUM و رابطه شما متفاوت باشد. بسیاری از کارگزاران اصلی دسترسی به پلتفرم های معاملاتی (IE: REDI) را ارائه می دهند تا معامله گران شما بتوانند معاملات را انجام دهند یا بخش تجارت داخلی آنها را مدیریت کند.

قدرت نفوذ

مکان های فروش کوتاه ، دسترسی به استخرهای تاریک و پاکسازی همه بخشی از مشاغل اصلی کارگزاران اصلی هستند. آنها می توانند وام ، حاشیه و وام سهام را برای فروش کوتاه ارائه دهند. اهرم یکی از اصلی ترین مزایای استفاده از یک کارگزار اصلی است زیرا آنها دارایی های مشتری خود را در اختیار دارند ، کارگزار اصلی قادر به استفاده از این دارایی ها برای استفاده بیشتر از قدرت خرید به مشتریان خود است. مشتری کارگزاری ایده آل در حالی که حاشیه زیادی در دسترس است ، از اهرم های موجود خود سخاوتمندانه استفاده می کند تا هیچگونه تماس حاشیه ای ، انحلال نیرو یا پیش فرض ایجاد نشود.

پایتخت Archegos

منفجر شدن پایتخت Archegos در سال 2021 یک داستان مهم هشدار دهنده از آنچه می تواند اشتباه شود در هنگام استفاده از اهرم بیش از حد به عنوان صندوق 20 میلیارد دلاری دفتر خانواده باعث تماس های حاشیه ای گسترده شد. کارگزاران اصلی آن میلیارد ها دلار در این روند از دست دادند زیرا آنها برای کاستی ها در قلاب بودند زیرا آنها به تأمین مالی مواضع کمک کردند. در صورت افزایش قیمت دارایی های زیرین ، شمشیر دو لبه ، هنگامی که دارایی ها به ارزش سقوط می کنند مانند مورد Archegos ، شمشیر دو لبه است. خدمات اضافی شامل تجزیه و تحلیل ریسک و مدیریت ، مقدمه سرمایه ، دسترسی به تحقیقات ، پشتیبانی از دفتر پشتیبان ، تعقیب فضای اداری و خدمات مشاوره است.

فواید

داشتن یک کارگزار برتر Top Prime می تواند باعث افزایش فوری شهرت شما به عنوان صندوق پرچین شود. این کار آسان نیست زیرا کارگزاران برتر برتر فقط به دنبال بزرگترین مشتری هستند. امکان استفاده از اهرم بیشتر ، آشنایی با سرمایه ، دسترسی به تحقیقات ، دسترسی به مکان های کوتاه بزرگتر ، اجرای معاملات بزرگ ، همه مزایایی است که همه کارگزاران نخست وزیر می توانند ارائه دهند. نکته اصلی در اینجا روابط است. ایجاد روابط برای ایجاد آگاهی از صندوق پرچین و صعود به کارگزار برتر برتر با افزایش دارایی و عملکرد. کارگزاران برتر برتر با مزایای زیادی از جمله ایجاد شهرت شما به عنوان یک برند همراه هستند. بخش عمده ای از مزایای ارتباطی دلالت دارد زیرا کارگزاران برتر برتر بخشی از بزرگترین بنگاه های بانکی سرمایه گذاری نهادی با دسترسی به افراد با ارزش ، مشاغل ، سازمان ها و استخرهای گسترده سرمایه هستند. همه اینها را می توان به بهبود عملکرد واگذار کرد.

کارگزاران اصلی در مقابل کارگزاران تخفیف در مقابل کارگزاران معاملات روز

مشابهت ها و تفاوت ها

کارگزاران تخفیف عمدتاً کارگزاران سنتی هستند که بیشتر سرمایه گذاران و بازرگانان خرده فروشی از آنها استفاده می کنند ، بدون اینکه قصد معامله گر حرفه ای نباشند. کارگزاران معاملاتی روزانه مسیریابی دسترسی مستقیم را برای اجرای دقیق و بهترین مناسب برای معامله گران فعال فراهم می کنند. هر دوی این کارگزاران اعدام هستند. کارگزاران اصلی کلیه خدمات دیگر مورد نیاز برای فعالیت به عنوان صندوق پرچین را ارائه می دهند.

کدامیک برای شما بهتر است؟

بنابراین ، ممکن است از خود بپرسید که کدام نوع کارگزاری را برای شما مناسب تر است. در مقایسه کارگزاران اصلی با کارگزاران تخفیف به کارگزاران معاملاتی روزانه ، ابتدا باید ارزیابی کنید که پایه دارایی شما چیست و نیازهای شما چیست. اگر جاه طلبی برای اداره یک صندوق پرچین دارید ، پس مهم است که با یک کارگزار کوچک نخست وزیر ، رابطه برقرار کنید ، که حداقل به 500000 دلار دارایی نیاز دارد.

نتیجه

کارگزاری های پریمر خدمات خارج از اجرای کارگزاران را با هزینه ارائه می دهند. برای معامله گران جاه طلب که می توانند استراتژی های خود را مقیاس بندی کنند و به دنبال بهره برداری از پرچین باشند ، به یک کارگزار اصلی نیاز خواهد بود. کارگزاران نخست وزیر انجام معاملات بزرگ اوراق بهادار را تسهیل می کنند و در صورت کسب کسب و کار شما به اندازه کافی شایسته کارگزار نخست ، ابزارهای لازم برای ارتقاء عملیات تجاری شما را فراهم می کنند.

اطلاعات موجود در اینجا فقط به عنوان اطلاع رسانی در نظر گرفته شده است و نباید به عنوان توصیه ای از هر نوع در نظر گرفته شود. هر معامله گر تحمل ریسک متفاوتی دارد و شما باید قبل از شرکت در تجارت روزانه ، تحمل و وضعیت مالی خود را در نظر بگیرید. معاملات روز می تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه شود. فروش کوتاه و معاملات حاشیه می تواند خطر شما را به میزان قابل توجهی افزایش دهد و حتی منجر به بدهی بدهکار شما شود. لطفاً برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد خطرات و هزینه های مرتبط با تجارت ، افشای ریسک معاملات روز ما ، افشای حاشیه و هزینه های معاملاتی را مرور کنید.