گسترش وام مسکن متغیر ثابت کانادا به چند دهه کم

اگر مدت طولانی است که نرخ وام را تماشا کرده اید ، می دانید که این چقدر غیر طبیعی است.

نرخ وام مسکن با پنج سال کامل هزینه بهره قفل شده کمتر از نرخ وام مسکن شناور غیر ضمانت با ریسک بهره است.

در حقیقت ، این تفاوت (گسترش) کمترین میزان در دهه ها است ، بر اساس نرخ تخفیف عمیق که به وام گیرندگان واجد شرایط ارائه شده است.

مقصر: چشم انداز وخیم تر برای اقتصاد آمریکای شمالی-یکی از این است که بازار را وادار به کاهش نرخ های بلند مدت می کند در حالی که نرخ های کوتاه مدت بالا مانده است (وارونگی منحنی عملکرد A. K. A.

نمودار فوق نشان می دهد که بین نرخ های ثابت 5 ساله تخفیف و نرخ متغیر 5 ساله تخفیف نشان می دهد. این به همان اندازه که داده های ماهانه ما پیش می رود. اما اگر وارونگی منحنی عملکرد امروز را مقایسه کنید (همانطور که با اوراق قرضه 10 ساله منهای نرخ شب اندازه گیری می شود) ، ناهنجاری نرخ کانادا به سرعت آشکار می شود.

برای دیدن اینکه واقعاً بازار چقدر پیچیده است ، ما به موقع نگاه کردیم تا ببینیم که چگونه گسترش متغیر ثابت در وارونگی منحنی عملکرد قبلی واکنش نشان داد. در اینجا آنچه تاریخ نشان می دهد وجود دارد.

گسترش متغیر در حین وارونگی منحنی عملکرد

• ژوئن 2019: -10 bps
• اکتبر 2007: 75 bps
• دسامبر 2000: 160 bps
• نوامبر 1998: 55 bps
• مه 1995: 1. 425 bps (در آن زمان ، نرخ ها در 3 اعشار - یعنی هشتم ، نقل شده است)
• اکتبر 1992: 70 bps
• ژوئیه 1989: -1. 375 bps

توجه: این داده ها بر اساس کمترین نرخ ثابت 5 ساله بسته و متغیر بسته شده توسط جمع کننده های نرخ (Caex یا عوامل مالی) در آن زمان گزارش شده است.

همانطور که می بینید ، ما در قلمرو نادر هستیم. ما مجبور شدیم به سال قبل از رکود وحشیانه 1990 برگردیم تا یک گسترش منفی ثابت به عنوان بزرگ پیدا کنیم. اگر آن نوع شبح وار را پیدا کردید ، ما هم همینطور هستیم.

چگونه آن را بازی کنیم

بازار اوراق قرضه در یک نرخ بانک کانادا که تا مارس 2020 کاهش یافته است ، قیمت گذاری می کند ، و درک این دلیل دشوار نیست. اما دشوار است که از متغیری که حداقل 10-15 bps بالاتر از یک "ایمن" 5 ساله ثابت باشد ، شانس داشته باشید.(کمترین متغیر ملی در دسترس 2. 84 ٪ در مقابل 2. 69 ٪ برای 5 سال ثابت است).

از طرف دیگر ، انجام این کار ممکن است برای شما هزینه کند ، می گوید: مردی که کتاب را در تحقیقات ثابت در مقابل متغیر نوشت. موشه مایلفسکی می گوید: "قیاس چرخ رولت را به یاد داشته باشید.""تقریباً 80 ٪ از ضربان متغیر زمان ثابت است. دوره زمانی."

وی پیشنهاد می کند که تلاش برای پیشی گرفتن از بازار بر اساس آنچه امروز می گذرد ممکن است انجام شود.

اما اگر این اطمینان به شما نمی دهد ، ممکن است شرط بندی های خود را با یک اراده کوتاه مدت محافظت کنید. اگر پایین مانند بازار اوراق قرضه از بین برود ، حداقل می توانید با نرخ پایین تر مجدداً تغییر دهید. و در عین حال ، اگر نرخ تورم کانادا از همه پیش بینی های منطقی دفاع کند و در نزدیکی/بالاتر از سقف 3 ٪ BOC ، از خود محافظت می کنید.(انتظارات تورم تعیین کننده شماره 1 نرخ وام است.)

در حال حاضر می توانید معامله هایی مانند:

• 1. 99 ٪ 2 سال از طریق DUCA و کارگزاران در انتاریو ، فقط برای وام های بیمه شده (فقط نرخ وام مسکن DUCA)
• 2. 74 ٪ 2 ساله از طریق نارنگی ثابت شده است (بهترین نرخ وام های نارنگی)
• 2. 79 ٪ 3 ساله از طریق نارنگی و بانک Altea (بهترین نرخ وام بانکی Altea) ثابت شده است
• 2. 74 ٪ 4 سال از طریق Scotiabank ، فقط برای خریدها (بهترین نرخ وام مسکن Scotiabank)

البته ، اگر شما فقط باید به هر هزینه ای از اضطراب خودداری کنید ، محکوم کردن کسی به دلیل گرفتن 5 سال ثابت در 2. 49 ٪ به 2. 59 ٪ (بیمه شده) و 2. 72 ٪ تا 2. 79 ٪ (بیمه نشده) دشوار است.

اما ، مثل همیشه ، ما باید تأکید کنیم که باید آشکار باشد اما اغلب نیست. نرخ تنها معیار تصمیم گیری نیست. قبل از تصمیم گیری در مورد اینکه آیا سرنوشت را با نرخ کوتاه مدت یا شناور وسوسه می کنید ، بقیه جوانب مثبت و منفی متغیر را در مقابل متغیر بدانید.