برای شروع معاملات معاملات آتی چقدر پول نیاز دارید؟

همانطور که در طول همه گیر Covid دیدیم ، بازارها می توانند فوق العاده بی ثبات باشند. این امر بسیاری از افراد را به سمت معاملات معاملات آتی ، که مشتقات مالی اعمال می شوند ، به خود جلب کرده است. همانطور که بسیاری از معامله گران شهادت می دهند ، اگر بازارها به نفع شما حرکت کنند ، اهرم فقط کار می کند!

اگر به دنبال باز کردن یک حساب معاملات آتی هستید ، مهم است که شما می دانید نوع قراردادهای آتی موجود ، ساختار قیمت گذاری و چقدر پول برای شروع تجارت معاملات آتی نیاز دارید.

فهرست مطالب پنهان

قرارداد آتی چیست؟

یک قرارداد آتی یک معامله مالی به طور سنتی مبتنی بر کالا ، دارایی یا شاخص بورس سهام است. طبق قراردادهای آتی ، یک معامله گر موظف است با یک تاریخ خاص دارای یک دارایی خاص با قیمت از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشد.

حجم معاملات آتی در سالهای اخیر به طرز چشمگیری افزایش یافته است ، در حالی که قراردادهای آتی S& P 500 به ویژه محبوب هستند. این قرارداد قرار گرفتن در معرض شاخص S& P 500 را ارائه می دهد ، شاخصی که 500 نفر از بزرگترین شرکت های ذکر شده در بورس اوراق بهادار ایالات متحده را در بر می گیرد. به جای خرید و فروش سهام در هر شرکت جداگانه ، شما به سادگی بسته به استراتژی سرمایه گذاری خود ، آینده شاخص را خریداری و می فروشید. با این حال ، برای تجارت قراردادهای آتی ، باید آنچه را که ما "حاشیه" می نامیم در حساب خود نگه دارید.

حساب های معاملات آتی و حاشیه

شاخص S& P 500 دارایی اساسی برخی از شدیدترین قراردادهای معاملات آتی در جهان است. در ابتدا ، تنها یک قرارداد آتی S& P 500 وجود داشت که با ارزش 250 دلار در شاخص S& P 500 دلار ارزش داشت. ارقام زیر به شما ایده می دهد که ارزش آن در طی ده سال گذشته چقدر افزایش یافته است:

خیلی زود مشخص شد که حتی تجارت در حاشیه ، قرارداد اصلی Futures S& P 500 برای بسیاری از شرکت کنندگان در بازار بسیار گران بود. در نتیجه ، ما شاهد ظهور دو قرارداد آینده جدید بودیم:

• E-Mini S& P 500-50 دلار در هر نقطه شاخص (233،100 دلار در 1 ژانویه 2022)
• Micro E-Mini S& P 500-5 دلار در هر نقطه شاخص (23310 دلار در 1 ژانویه 2022)

در حالی که E-Mini S& P 500 یکی از شدیدترین قراردادهای معاملات آتی است ، Micro E-Mini S& P 500 نیز مورد توجه قرار می گیرد. از آنجا که حاشیه مورد نیاز برای تجارت معاملات آینده براساس ارزش هر قرارداد آتی است ، هرچه ارزش پایین تر باشد ، حاشیه مورد نیاز پایین تر است.

انواع مختلف حاشیه

هنگام معاملات معاملات آتی ، سه نوع حاشیه مختلف وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید. اینها حاشیه اولیه ، حاشیه تعمیر و نگهداری و حاشیه داخلی است.

حاشیه اولیه

حاشیه اولیه مورد نیاز برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض قرارداد آتی فردی توسط مبادله تعیین شده است. اگر به قرارداد آتی E-Mini S& P 500 نگاه کنید ، حاشیه اولیه مورد نیاز نوسانات تاریخی را در نظر می گیرد. هرچه شاخص بی ثبات تر باشد ، حاشیه مورد نیاز هنگام باز کردن موقعیت معاملاتی بیشتر می شود. در حال حاضر ، حاشیه اولیه مورد نیاز هر قرارداد آتی E-Mini S& P 500 12،650 دلار است.

حاشیه نگهداری

پس از سپرده حاشیه اولیه ، همه چشم ها به حاشیه نگهداری تبدیل می شوند ، که به معامله گران این امکان را می دهد تا موقعیت های خود را باز نگه دارند. با نگاهی به قراردادهای آتی E-Mini S& P 500 ، حاشیه نگهداری 11،500 دلار است. این یعنی چی؟

اگر ارزش قرارداد آتی Futures E-Mini S& P 500 زیرین 1500 دلار کاهش یابد ، این باعث می شود مانده حساب حاشیه سرمایه گذار به 11150 دلار (12،650 دلار-1500 دلار) کاهش یابد. از آنجا که تعادل زیر حد حاشیه تعمیر و نگهداری 11. 500 دلار است ، این باعث می شود یک تماس حاشیه ای ایجاد شود. سرمایه گذار باید مبلغ 1500 دلار اضافی را اضافه کند تا مانده حساب را به حاشیه اولیه 12،650 دلار بازگرداند.

حاشیه داخلی

حاشیه داخلی که اغلب به عنوان حاشیه معامله گر روز گفته می شود ، حاشیه اولیه را برای کسانی که به دنبال بستن موقعیت های خود تا پایان هر روز تجارت هستند ، جایگزین می کند. در هنگام تجارت روز ، هیچ الزام قانونی برای حاشیه اولیه وجود ندارد ، اما بدیهی است که کارگزاران باید درجه ای از پوشش داشته باشند. از آنجا که خطر برگزاری موقعیت یک شبه از بین می رود ، حاشیه مورد نیاز می تواند به هر 500 دلار در هر قرارداد آتی E-Mini S& P 500 باشد. این حاشیه داخلی مطلوب با حاشیه اولیه مقایسه می شود ، از این رو محبوبیت روزافزون در معاملات روز.

محاسبه حاشیه ها

با توجه به نوسانات بیش از حد بازارها با بدتر شدن بیماری همه گیر ، حاشیه اولیه مورد نیاز هنگام معاملات معاملات آتی E-Mini S& P 500 به طور موثری بین ژانویه و مارس دو برابر شد. این بدان معناست که معامله گران آتی E-Mini S& P 500 نیاز به داشتن پول بیشتر در حساب های حاشیه خود داشتند.

استراتژی های معاملاتی

اگر ما روی قراردادهای آتی E-Mini S& P 500 تمرکز کنیم ، تعدادی از استراتژی های سرمایه گذاری برای به حداقل رساندن ضرر و به حداکثر رساندن سود وجود دارد. حرکات مربوط به قرارداد آتی E-Mini S& P 500 در کنه ها اندازه گیری می شود و چهار کنه برای هر نقطه است. از آنجا که هر امتیاز 50 دلار ارزش دارد ، هر کنه 12. 50 دلار ارزش دارد.

تجارت روز

هنگامی که به دنبال معاملات روزانه قراردادهای آتی E-mini S& P 500 هستید، باید دو عامل را در نظر بگیرید:

الزامات سپرده

در مورد حداقل الزامات سپرده برای کسانی که به دنبال معاملات آتی روزانه هستند، هیچ مقرراتی وجود ندارد. در نتیجه، میزان سپرده مورد نیاز به عهده کارگزار فردی است. این ممکن است چیزی از حداقل 1500 دلار در حساب مارجین برای برخی کارگزاران باشد.

الزامات حاشیه روزانه

باز هم، کسانی که به دنبال قراردادهای آتی معاملات روزانه هستند، مشمول مقررات مشابه کسانی نیستند که موقعیت های یک شبه دارند. متوجه خواهید شد که برخی از کارگزاران معاملات آتی برای معامله قراردادهای آتی E-mini S& P 500 به کمتر از 500 دلار مارجین نیاز دارند. این در مقایسه با 12650 دلار مارجین اولیه مورد نیاز هنگام نگهداری موقعیت های یک شبه است. با این حال، الزامات سپرده یک شبکه ایمنی در صورت زیان بیش از موجودی مارجین 500 دلاری ایجاد می کند.

نگه داشتن یک موقعیت یک شبه

هنگامی که به دنبال معامله یک شبه در قراردادهای آتی E-mini S& P 500 هستید، باید دو عامل را در نظر بگیرید:

حاشیه اولیه

مارجین اولیه در یک قرارداد آتی فردی E-mini S& P 500 12650 دلار است که به حساب مارجین شما منتقل می شود. هنگام معامله به این روش، هیچ الزامی برای نگهداری وجوه در سپرده وجود ندارد. با این حال، در صورت تماس های حاشیه آتی، باید وجوهی در دسترس داشته باشید.

حاشیه نگهداری

حاشیه تعمیر و نگهداری در قراردادهای آتی E-mini S& P 500 11500 دلار است. اگر موجودی حساب مارجین شما کمتر از این سطح باشد، باید وجوه اضافی اضافه کنید تا آن را به رقم مارجین اولیه برگردانید. عدم انجام این کار منجر به بسته شدن موقعیت شما می شود و مسئولیت ضررهای ناشی از آن بر عهده شما خواهد بود.

هنگام معامله در یک دوره زمانی طولانی، نوسانات و دامنه حرکت بیشتر است. با نمودار پنج روزه زیر، بازار از 4600 تا 4750 متغیر بود که معادل سود/زیان بالقوه 7500 دلار (50 دلار در 150 امتیاز) در هر قرارداد است.

محدودیت های توقف ضرر

اینجاست که محدودیت های توقف ضرر وارد عمل می شوند، بسیاری از معامله گران از رویکرد چهار تیک (از دست دادن 50 دلار در هر قرارداد) یا شش تیک (از دست دادن 75 دلار در هر قرارداد) استفاده می کنند. در تئوری، ایده ساده است، برای حفظ وجوه سرمایه گذاری خود، برندگان خود را اداره کنید و بازندگان خود را کاهش دهید. اگر تصمیم به معامله قراردادهای آتی دارید، از نظر تئوری، باید بتوانید زیان را محدود کنید و در عین حال سود خود را در محدوده زمانی انتخابی خود به حداکثر برسانید.

هزینه معاملات قراردادهای آتی

این بستگی به نوع معاملات شما در مورد سطح حاشیه و سپرده مورد نیاز برای باز و حفظ موقعیت های سرمایه گذاری دارد. با این حال ، در هر قرارداد هزینه های اضافی نیز وجود دارد.

کمیسیون در هر طرف

این اصطلاح مربوط به هزینه هر قرارداد هنگام خرید یا فروش قراردادهای آتی است. به عنوان مثال ، برخی از کارگزاران ممکن است مقیاس کشویی را با کمیسیون در هر قرارداد ارائه دهند و قراردادهای بیشتری را با شما کاهش دهند. این بسته به تعداد قراردادهایی که تجارت می کنید ، می تواند از 0. 10 دلار تا 0. 50 دلار در هر قرارداد و بالاتر باشد.

کمیسیون چرخش دور

کمیسیون چرخش دور یک کمیسیون یک طرفه است که هم افتتاح و هم بسته شدن یک قرارداد آینده را در نظر می گیرد. باز هم ، برای معامله گران نسبتاً بزرگ ، کمیسیون دور نوبت در هر قرارداد می تواند بسیار رقابتی باشد.

هزینه های دیگر برای در نظر گرفتن

به عنوان ابزاری برای ایجاد یک حاشیه رقابتی ، بسیاری از کارگزاران در ابتدا هزینه های دیگر مانند هزینه های نظارتی ، هزینه معاملات و هزینه های مبادله را هنگام نقل قول معاملات نادیده می گیرند. این مهم است که شما این موارد را در محاسبات خود قرار دهید زیرا می توانند برای معامله گران معمولی اضافه کنند.

افزودن هزینه ها

از نظر تئوری ، شما می توانید یک حساب حاشیه را در یک کارگزار آتی با سپرده به مبلغ 1500 دلار باز کنید. با این حال ، شروع با چنین مقدار کمی ممکن است در عمل عملی نباشد. در اینجا چند نمونه از حاشیه های داخلی فعلی در مورد چند دارایی محبوب وجود دارد:

• E-Mini S& P 500 Futures: 500 دلار
• E-Mini Dow Jones Futures: 500 دلار
• Comex 100 Futures Gold: 1000 دلار
• آینده نفت خام: 2000 دلار

حتی اگر شما فقط آینده های معاملات شاخص تجارت را داشته باشید ، باز هم 30-60 ٪ از کل تعادل خود را در مورد هر تجارت خطر می کنید. این حتی برای کمیسیون ها حساب نمی شود. معامله گران زرنگ معمولاً توصیه نمی کنند بیش از 10 ٪ ، 5 ٪ یا در برخی موارد حتی 2 ٪ از کل مانده شما در یک تجارت را به خطر بیاندازند. یک معامله گر برای مطابقت با آن اندازه تجارت ، فقط برای تجارت با حاشیه های داخلی ، به یک حساب اولیه حداقل 5000 تا 10،000 دلار نیاز دارد. در حالی که ممکن است این بالا به نظر برسد ، یک جایگزین وجود دارد.

آیا مسیر شغلی معامله گر را امتحان کرده اید؟

در اینجا در Ea2Trade ، ما به افراد این فرصت را می دهیم که از طریق مسیر شغلی معامله گر ما به یک معامله گر بودجه تبدیل شوند. بخش ارزیابی این برنامه به شما امکان می دهد معاملات معاملات آتی را در یک حساب مجازی با مانده 25000 دلار آغاز کنید. معامله گران که ارزیابی را تصویب می کنند با همان مبلغ تأمین می شوند. آنها همچنین می توانند در هنگام پس گرفتن وجوه خود ، حسابهای تجاری بودجه خود را تا 200000 دلار به روز کنند. مهارت های خود را بیش از حداقل 15 روز تجارت و تأمین بودجه معامله گر در زمان واقعی از شریک شرکت تجاری اختصاصی ما ثابت کنید.

با مسیر شغلی معامله گر آشنا شوید

امیدواریم از این مقاله لذت برده باشید.

مهارت های خود را با آزمون قرار دهیدمسیر شغلی معامله گر، ارزیابی بودجه ما برای معامله گران برای اثبات مهارت های خود و ایجاد یک حرفه تجاری طراحی شده است. معامله گرانی که ارزیابی را تصویب می کنند ، از یک شرکت تجاری اختصاصی پیشنهاد بودجه دریافت می کنند و 80 ٪ از سود حاصل از آن را حفظ می کنند. این فرصت را از دست ندهید!با ما تماس بگیریدبرای کسب اطلاعات بیشترامروز اولین قدم را به سمت حرفه جدید تجارت خود بردارید

مارک قبلاً 15 سال به عنوان کارگزار سهام لذت می برد و هنوز هم علاقه زیادی به همه چیز مالی دارد. او از یادگیری در مورد جنبه عملی و نظری سرمایه گذاری ، همراه با غریزه روده قدیمی قدیمی لذت می برد. مارک معتقد است که ادامه کار و درک آخرین روندها ، بخش مهمی از زرادخانه هر سرمایه گذار است - دانش همه چیز است.