سوار بر امواج ریسک سرمایه گذاری

سخت ترین درس برای یک سرمایه گذار جدید برای یادگیری ، تعادل خوب بین ریسک و پاداش است. جیسون باتلر ، از مدیریت ثروت Bloomsbury ، درسی را در مورد چگونگی درک و پذیرش ریسک سرمایه گذاری ارائه می دهد.

خطر به معنای چیزهای مختلف برای افراد مختلف است. در زمینه امور مالی شخصی ، بیشتر مردم نوسانات سرمایه گذاری (فراز و نشیب های سهام عدالت و بازارهای درآمد ثابت) را با از دست دادن دائمی سرمایه اشتباه می گیرند. برعکس ، برنامه ریزان و مشاوران مالی حرفه ای ، ریسک را از نظر این که آیا مشتری آنها به اهداف خاصی از زندگی (کسانی که پیامدهای مالی دارند) برساند ، ریسک می بینند.

هدف اصلی برای اکثر مردم این است که درآمد و منابع مالی کافی برای تأمین بودجه سبک زندگی خود داشته باشند ، بیشتر از همه در هنگام متوقف کردن کار (یا با ضرورت یا انتخاب). در طول راه ، آنها ممکن است اهداف دیگری مانند مالکیت خانه ، تأمین بودجه آموزش فرزندانشان و احتمالاً از دلایل مهم برای آنها را داشته باشند. با این وجود ، با توجه به اینکه امید به زندگی در حال افزایش است ، بیشترین نگرانی برای تعداد زیادی از مردم است که بیشترین نگرانی برای تعداد زیادی از مردم است.

تعداد کمی از مردم تا به حال هزینه های مالی اهداف زندگی خود را کم می کنند (مانند داشتن فرزند) و به همین ترتیب احساس زیادی از میزان صرفه جویی در صرفه جویی و مهمتر از آن ندارند که چه چیزی را از سرمایه خود باز می گرداند. این جایی است که یک تجزیه و تحلیل گردش مالی مادام العمر ، به عنوان بخشی از یک برنامه مالی ساخت یافته ، می تواند کمک کند.(برای تماشای یک فیلم بسیار کوتاه اینجا را کلیک کنید که در آن همکار من ، کارولین گوون ، اهمیت برنامه ریزی را توضیح می دهد.)

نحوه خطرات - و استفاده از آنها

با این حال ، از آنجا که آینده تقریباً همیشه با هر پیش بینی مالی بلند مدت متفاوت خواهد بود ، این صرفاً زمینه ای برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری می دهد. بیشتر افراد نمی توانند با سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های نقدی و یا درآمدی ثابت ، اهداف زندگی خود را به اندازه کافی پس انداز کنند ، بنابراین آنها باید تخصیص مربوط به املاک تجاری و سهام (سهام در شرکت ها) را شامل شوند.

اگر سرمایه را در یک سبد سرمایه گذاری بسیار متنوع (یعنی در هزاران شرکت جهانی و ده ها کشور) سرمایه گذاری کنید ، احتمال تجربه ضرر دائمی تمام سرمایه های سرمایه گذاری شده شما در طی 20 سال یا بیشتر بسیار دورافتاده است. با این حال ، بازارهای سهام از روز به روز ، ماه به ماه و سال به سال ، نوسانات شدید را تجربه می کنند. مهمترین سقوط بازار سهام انگلیس در حافظه زنده در سالهای 1973-75 بود که بازار بیش از 50 ٪ سقوط کرد. برای بیان این موضوع ، در بحران اعتباری 2008-2009 حدود 30 ٪ کاهش یافت. با این حال ، سقوط های شارپ اغلب با بازیابی های واضح تر دنبال می شوند ، همانطور که در نمودار زیر برای دوره 2008-09 نشان داده شده است.

این توانایی شما برای عبور از این بازار سرمایه گذاری شدید اما (تاکنون) است که تعیین می کند که آیا شما یک تجربه سرمایه گذاری موفق خواهید داشت یا خیر. این شواهد از این واقعیت پشتیبانی می کند که تمایل عاطفی یک سرمایه گذار برای به دست آوردن ریسک سرمایه گذاری ، در قالب نوسانات کوتاه مدت ، برای دستیابی به بازده سرمایه گذاری بلند مدت مورد نیاز خود برای رسیدن به اهداف مالی خود ضروری است. فروش سرمایه گذاری در رکود ، بدون هیچ دلیل خوبی ، سقوط موقتی را به ضرر دائمی سرمایه تبدیل می کند. شواهد بسیاری از مطالعات دانشگاهی همچنین نشان می دهد که سرمایه گذاران ، چه آماتور و چه حرفه ای ، شناسایی مداوم در هنگام خرید و فروش برای استفاده از چنین DIP ها بسیار دشوار هستند - هرچند که اطمینان داشته باشند که ممکن است در توانایی های خود برای انجام این کار باشند.

برای کمک به شما در ادامه مسیر ، ضروری است که نیاز شما به ریسک سرمایه گذاری (یعنی نیاز شما به دریافت سطح معینی از بازده) در برابر تمایل عاطفی شما برای پذیرش سقوط های اجتناب ناپذیر که بخشی از سرمایه گذاری هستند ، متعادل شود. برنامه ریزان و مشاوران حرفه ای تا آنجا پیش می روند که از ابزارهای ارزیابی روان سنجی برای کمک به مشتریان خود در درک ریسک سرمایه گذاری که مایل به استفاده از آنها هستند ("تحمل ریسک" خود) استفاده می کنند. این تحمل پس از آن می تواند در برابر ریسکی که اهداف مالی آنها نشان می دهد که آنها باید انجام دهند (و همچنین توانایی عملی آنها در ایجاد چنین خطرات - مقایسه شود - به این "ظرفیت ریسک" آنها گفته می شود). در بعضی موارد ، ممکن است لازم باشد که اهداف مالی متوسط تری را دنبال کنید ، تا سرمایه گذار بتواند نمونه کارها را انتخاب کند که با تحمل و ظرفیت ریسک آنها مطابقت داشته باشد.

نیاز به ریسک در مقابل تحمل ریسک

سقوط اخیر در بورس جهانی باید به عنوان یادآوری باشد که نوسانات بازار قیمتی است که شما باید برای بازده بالاتر از سهام خود بپردازید ، در مقایسه با گزینه های کمتر خطرناک. آینده همیشه نامشخص است ؛در غیر این صورت هیچ بازده اضافی از ریسک سرمایه گذاری وجود نخواهد داشت. از نظر تاریخی ، سرمایه گذاران که از طریق یک نمونه کارها متنوع این خطر را گرفته اند ، به دلیل این کار به خوبی جبران شده اند. یک مشاور مالی حرفه ای به شما کمک می کند تا از نظر عناصر اصلی تحمل ، نیاز و ظرفیت ، مشخصات ریسک خود را انجام دهید ، در حالی که به شما در درک رابطه بین این سه عنصر کمک می کند. دانستن اینکه آیا می توانید با ریسک سرمایه گذاری لازم برای پیگیری و رسیدن به اهداف خود در طول زندگی خود مقابله کنید ، برای داشتن یک تجربه سرمایه گذاری موفق ضروری است.

درباره نویسنده

جیسون باتلر یک برنامه ریز مالی و مدیر سرمایه گذاری در Bloomsbury Wealth است. وی بیش از 20 سال تجربه در مشاوره افراد موفق و خانواده های آنها در مورد استراتژی های مدیریت ثروت دارد.