چرا زمان بندی بازار ایده بدی است؟

سرمایه گذاری در بازار سهام بسته به روال استفاده شده برای انجام این سرمایه گذاری ها می تواند شبیه قمار باشد. اگر سرمایه گذاری ها در تحقیقات اساسی ریشه داشته باشند ، آنها نتیجه قضاوت ماهر هستند و بنابراین نمی توان قمار نامید.

از طرف دیگر ، بسیاری از سرمایه گذاران در بورس سهام سرمایه گذاری می کنند که گویی این یک بازی شانس است. آنها سهام تصادفی را به دلیل هوی و هوس و خیالات خود انتخاب می کنند یا به دلیل توصیه های دریافت شده از طرف شخص ثالث به همان اندازه غریب. این امر بورس سهام را به بازی شانس تبدیل می کند زیرا توجه بسیار کمی به اصول اساسی مورد توجه قرار می گیرد. بیشتر کارشناسان امور مالی موافق هستند که این یک ایده بد است!

در این مقاله ، مشکلات فلسفی را که مردم را به زمان بازار ترغیب می کند ، افشا خواهیم کرد.

معضل سرمایه گذار

سرمایه گذاران خرده فروشی درک عملکرد بازار سهام ندارند. همچنین از آنجا که آنها مشاغل تمام وقت دیگر را دنبال می کنند ، آنها وقت یا منابع لازم برای انجام چنین آموزش را ندارند. از نظر تئوری ، بازار از افرادی تشکیل شده است که عواقب تصمیمات خود را درک می کنند. با این حال ، در واقعیت اصلاً اینگونه نیست.

متوسط سرمایه گذار خرده فروشی ترجیح می دهد توصیه های متخصصان به اصطلاح را باور کند و پول خود را سرمایه گذاری کند تا اینکه خودشان به جزئیات بپردازند. مشکل پیچیده است که به دلیل احتمال زیاد برخی از این توصیه ها درست است. یک اعتقاد دروغین ایجاد شده است که می توان با توجه به چنین نکات بی اساس و گمراه کننده بازار سهام ، پول ایجاد کرد.

احتمال شکست زیاد است

زمان بندی بازار یک استراتژی ناقص است و ما برای اثبات این امر نباید فراتر از احتمال نگاه کنیم. این واقعیت را در نظر بگیرید که زمان بازار مستلزم دو تصمیم است. یک تصمیم در مورد زمان ورود به بازار است در حالی که تصمیم دیگر در مورد خارج شدن از بازار است.

اگر می خواستیم جزئیات مهم را نادیده بگیریم و احتمال را به سادگی محاسبه کنیم. 50 ٪ احتمال تصمیم گیری یک تصمیم وجود دارد. بنابراین ، 25 ٪ احتمال دریافت هر دو تصمیم به درستی وجود دارد. از این رو به احتمال زیاد یک در چهار شرط یک درآمد کسب می کند در حالی که سه نفر پول خود را از دست می دهند!

افرادی که به زمان بازار اعتقاد دارند ، هیچ سرنخی ندارند که این شانس ها به شدت علیه ما جمع شده اند. در واقعیت کمتر از 10 ٪ شانس وجود دارد که آنها سود کسب کنند. همچنین ، اگر آنها واقعاً سود کسب کنند ، در شرط آینده از بین می روند.

مطالعات بارها نشان داده است که سرمایه گذاران خرده فروشی که به زمان بازار اعتقاد دارند ، تقریباً مطمئناً پول خود را از دست می دهند!

قوام غیرممکن است

اسطوره زمان بازار هنگامی که برخی از سرمایه گذاران خرده فروشی مقداری پول در بازارهای گاو نر کسب می کنند ، ادامه می یابد. آنها نمی دانند که یک جزر و مد در حال افزایش همه کشتی ها را بالا می برد و شرط های آنها درست پیش می رود زیرا بازار به سادگی صعودی است.

زمان بندی بازار با هر نوع سازگاری تقریباً غیرممکن است. حتی بهترین سرمایه گذاران در جهان مانند وارن بوفه در محدوده 25 ٪ تا 35 ٪ در سال درصد ROI دارند. عجیب است که ببینیم یک فرد متوسط معتقد است که سود 5 ٪ در روز حتی امکان پذیر است!

هزینه تراکنش

سرمایه گذاران که به زمان بندی بازار اعتقاد دارند برای شرکت های کارگزاری بسیار سودآور هستند. هرچه سهام بیشتری خریداری و فروخته شود ، کمیسیون بیشتر به این شرکت ها می رسد. با این حال ، کمیسیون بدون توجه به اینکه سود یا ضرر در حال انجام است ، از جیب سرمایه گذار پرداخت می شود! همچنین ، دولت نرخ بالاتری از مالیات بر سود سرمایه را در عواید حاصل از زمان بندی بازارها می گیرد.

سرمایه گذاران بلند مدت مجبور نیستند تقریباً به اندازه این تایمرهای کوتاه مدت بازار با هزینه روبرو شوند. این هزینه ها به هر سود اندکی که ممکن است از بازده هایی که تولید شده است ، می رسد.

زمان بندی بازار عاطفی

استراتژی زمان بندی بازار حتی وقتی واکنش های عاطفی با آن مخلوط می شوند ، حتی بدتر می شوند. سرمایه گذاران خرده فروشی نسبت به حرص و آز و وحشت بسیار واکنش پذیر هستند. همچنین ، آنها نسبت به سود و زیان بسیار حساس هستند. این رفتار همان چیزی است که حباب های کوتاه مدت را در بازار ایجاد می کند. سرمایه گذاران خرده فروشی مواردی هستند که سریعتر به حرص و آز و همچنین ترس واکنش نشان می دهند. در نتیجه آنها وقتی قیمت ها شروع به افزایش می کنند و وقتی قیمت ها شروع به کاهش می کنند ، می فروشند ، یعنی برعکس آنچه باید برای سودآوری انجام شود!

سابقه تاریخی

سابقه تاریخ کاملاً واضح است. هیچ سرمایه گذار وجود ندارد که با زمان بندی بازار میلیون ها و میلیارد ها دلار ساخته باشد. این ایده ای است که توسط کنمن برای فریب افراد طبقه کارگر از پول خود تبلیغ می شود. این ایده که کسی به شما یک نکته در زمینه درآمدزایی اطمینان می دهد نیز عجیب است. اگر آنها چنین اطلاعاتی داشتند ، چرا آنها می توانستند آن را با هزینه ای اندک به شما منتقل کنند ، وقتی می توانستند خودشان پول ظالمانه ای را بدست آورند!

چرا مدیران پول حرفه ای بازارهای زمانی؟

وجوه متقابل و سایر مدیران پول حرفه ای به دلیل اندازه خود می توانند با زمان بندی بازار فاصله بگیرند. این صندوق ها مبالغ زیادی را سرمایه گذاری می کنند و در نتیجه بازار را حرکت می دهند. از این رو ، هنگامی که آنها به بازار زمان می رسند ، حرص و طمع را برانگیخته و از ترس سرمایه گذاران خرده فروشی به سمت عمل سوق می دهند. بنابراین وجوه و سرمایه گذاران خرده فروشی از همان استراتژی استفاده می کنند. با این حال ، این برای وجوه کار می کند زیرا آنها قادر به پیدا کردن یک احمق بزرگتر یعنی سرمایه گذار خرده فروشی هستند در حالی که این کار برای سرمایه گذار خرده فروشی کار نمی کند زیرا احمق بیشتری باقی نمانده است!

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide. com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.