بازده محاسبه سرمایه گذاری

بازده سرمایه گذاری: این مقاله بازده سرمایه گذاری یا ROI را به روشی عملی توضیح می دهد. در کنار آنچه (تعریف و مزایا) ، در این مقاله همچنین بازده سرمایه گذاری (ROI) در مقابل نرخ داخلی بازده (IRR) ، مدل های تجزیه و تحلیل TEH ، بازده فرمول سرمایه گذاری ، یک نمونه محاسبه ، ROI در املاک و مستغلات ،ضرر و اشکال و مشکلات به عنوان ابزاری. پس از خواندن اصول اولیه این ابزار محاسبه مالی قدرتمند را درک خواهید کرد. از خواندن لذت ببرید!

بازده سرمایه گذاری (ROI) چیست؟

اداره یک تجارت و سرمایه گذاری به طور غیرقابل توصیف با یکدیگر در ارتباط است. اداره یک تجارت شامل سرمایه گذاری مداوم (دوباره) و در نظر گرفتن خطرات قابل قبول است که هدف از آن تولید گردش مالی و سودآوری است.

یکی از ابزارهایی که در این مورد قابل استفاده است ، بازده سرمایه گذاری یا ROI است.

آیا دسترسی و الگوهای نامحدود بدون آگهی را می خواهید؟اطلاعات بیشتر

تعریف

بازده سرمایه گذاری یا ROI برای نشان دادن نسبت بین بازده تحقق یافته و پولی که سرمایه گذاری می شود استفاده می شود.

بازده سرمایه گذاری (ROI) یکی از روشهای پرکاربرد در محاسبه سودآوری فرصت های سرمایه گذاری است. این KPI به سرمایه گذاران اجازه می دهد تصمیم بگیرند که آیا سرمایه گذاری ارزش این تلاش را دارد یا خیر.

این ابزار مفید توسط سرمایه گذاران ، تحلیلگران و شرکت ها به طور کلی در تصمیم گیری های مهم در کوتاه مدت و بلند مدت استفاده می شود.

فواید

در صورت استفاده صحیح ، استفاده از ابزار ROI مزایای زیر را دارد:

• این به سرمایه گذاران کمک می کند تا چشم انداز یک فرصت سرمایه گذاری را بررسی کنند
• ROI در اندازه گیری بازده های احتمالی در انواع فرصت ها کمک می کند
• ROI به اندازه گیری مزایای سرمایه گذاری در بخش های خاص در یک شرکت کمک می کند
• ROI به اندازه گیری رقابت در بازار کمک می کند
• ROI ساده و بسیار مؤثر است
• محاسبات انجام شده با ROI به راحتی قابل درک است و در نسبت های مالی بیان می شود.
• ROI توسط بسیاری از سرمایه گذاران در سراسر جهان به عنوان یک روش مؤثر پذیرفته می شود

بازده سرمایه گذاری (ROI) در مقابل نرخ بازده داخلی (IRR)

روشهای مختلفی برای اندازه گیری عملکردهای سرمایه گذاری وجود دارد ، اما فقط تعداد کمی از آنها محبوب هستند و به اندازه ROI و نرخ بازده داخلی (IRR) استفاده می کنند. ROI بیشتر از IRR است. IRR ، در مقایسه با ROI ، کمی پیچیده تر است.

سازمان ها از هر دو معیار برای بودجه بندی سرمایه استفاده می کنند. تصمیم به سرمایه گذاری یا خیر ، اغلب به ROI مورد انتظار یا IRR بستگی دارد. نرم افزار محاسبه هر دو شاخص را ساده می کند.

تفاوت دیگر بین ROI و IRR در این است که ROI رشد کل یک سرمایه گذاری را از ابتدا تا پایان نشان می دهد. IRR فقط درصد رشد سالانه را مشخص می کند. سرانجام این دو شماره ملاقات می کنند ، اما مطمئناً در مدت زمان طولانی تر یکسان نیستند.

مدل های تجزیه و تحلیل

قبل از این سؤال که آیا باید یک سرمایه گذاری انجام شود و آیا این سرمایه گذاری سرمایه گذاری مناسب است ، باید برخی از سؤالات پرسیده شود ، اما حتی در این صورت نتیجه به سؤالات پرسیده شده و اهمیت متقابل یا ارتباط آنها بستگی دارد.

نمونه هایی از سوالات احتمالی:

• سرمایه گذاری تا چه اندازه مؤثر است و آیا سازمان برای پول ارزش می گیرد؟
• هزینه های مستقیم چیست؟
• هزینه های غیرمستقیم چیست؟
• در صورت وجود هزینه های فرصت ممکن چیست؟
• سرمایه گذاری تا چه اندازه کارآمد است. آیا می توانیم با همان پول چیزهای بیشتری کسب کنیم؟
• آیا سرمایه گذاری توجیه شده است ؛آیا این سود کافی برای گروه هدف ما دارد (در مورد یک شرکت به عنوان مثال صاحبان ، سهامداران ؛ در مورد یک نهاد دولتی به عنوان مثال شهروندان ، خود دولت)؟

بازده فرمول سرمایه گذاری و محاسبه

بازده سرمایه گذاری یا فرمول ROI به شرح زیر است: ROI = (درآمد حاصل از سرمایه گذاری - هزینه سرمایه گذاری) / هزینه سرمایه گذاری نتیجه به عنوان درصدی ارائه می شود. بازده سرمایه گذاری و ‘دوره بازپرداخت‘ اغلب در مجالس محبوب با یکدیگر مخلوط می شوند. برخی از سردرگمی ها وجود دارد زیرا گاهی اوقات بازده سرمایه گذاری یا ROI به عنوان "دوره بازپرداخت" گفته می شود. با این حال ، تفاوت معنی داری وجود دارد.

بازده سرمایه گذاری (ROI) مثال محاسبه

بگویید یک سرمایه گذار 100 سهم را در شرکت فناوری ABC خریداری کرده است. این سهام برای هر کدام 10 یورو هزینه داشت. یک سال بعد ، او سهام خود را برای 12. 50 به فروش می رساند. در طول سال ، سرمایه گذار 500 یورو سود سهام کسب کرد. 125 یورو برای خرید و فروش سهام برای کمیسیون های تجاری هزینه شد. بازده سرمایه گذاری (ROI) برای این فعالیت سرمایه گذاری را می توان به شرح زیر محاسبه کرد:

مرحله 1

برای محاسبه بازده خالص ، کل بازده و کل هزینه ها باید محاسبه شود. کل بازده شامل ارزش مازاد و سود سهام است. کل هزینه های سرمایه گذاری شامل قیمت خرید اولیه و کمیسیون های پرداخت شده است. در مثال بالا ، مقدار ناخالص کمیسیون ها (12. 50-10. 00) x 100 = 250 یورو است. کل سود سهام 500 یورو و 125 یورو برای کمیسیون ها هزینه می شود.

گام 2

معادله کاملاً پر شده به شرح زیر است: ROI = ((12. 50-10. 00) * 100 + 500 - 125) / (10. 00*100)) اگر ROI بیشتر تشریح شود، نشان می دهد که 23. 75٪ از بازده از مازاد حاصل شده است. ارزش، و 5٪ از سود سهام. این مهم است زیرا سود سهام و عایدی سرمایه در اکثر حوزه های قضایی به روش های متفاوتی مالیات می گیرند.

بازگشت سرمایه یا ROI در مقابل دوره بازپرداخت

دوره بازگشت سرمایه نشان می دهد که چقدر طول می کشد تا فروش انباشته (جریان نقدی انباشته) بیشتر از هزینه های انباشته (جریان خروجی تجمعی) باشد که به سرمایه گذاری مرتبط است.

این روشی برای ارزیابی سرمایه گذاری است که بر اساس نقدینگی سرمایه گذاری ها است: پروژه ای با کوتاه ترین دوره بازپرداخت (که در نتیجه بهترین نقدینگی را دارد) بهترین رتبه را دارد.

بازگشت سرمایه (ROI) در املاک و مستغلات

اساس همه سرمایه گذاری ها کسب درآمد است. بدون چشم انداز مثبت در بازده های احتمالی، هیچ سرمایه گذاری ماشه سرمایه گذاری را نمی کشد. این در مورد سهام سنتی، تعهدات یا سرمایه گذاری در املاک و مستغلات صادق است.

سرمایه گذارانی که بتوانند درآمدهای بالقوه خود را دقیق ترین محاسبه کنند، شانس موفقیت خود را افزایش خواهند داد. یکی از بهترین شاخص هایی که سرمایه گذاران برای این کار استفاده می کنند ROI است.

همانطور که توضیح داده شد، معادله ROI نسبت بین سود بالقوه و هزینه های مربوط به سرمایه گذاری را محاسبه می کند. این دقیقاً اندازه گیری می کند که چقدر می توان با سرمایه گذاری درآمد کسب کرد. سرمایه گذاران از ROI برای ارزیابی سودآوری گزینه های خود استفاده می کنند.

ROI در بخش اجاره ای

یکی از روش هایی که ROI در املاک و مستغلات اعمال می شود، محاسبه ROI در خانه های اجاره ای است. بازگشت سرمایه در واقع نشان دهنده پتانسیل دارایی های درآمدزا است.

سرمایه گذارانی که خواهان بازده مشخصی از سرمایه گذاری های خود هستند، می توانند با ROI بررسی کنند که آیا چنین است، و سپس باید سرمایه گذاری را انجام دهند یا خیر. ROI یکی از بهترین شاخص ها برای تصمیم گیری در مورد اینکه آیا یک گزینه سرمایه گذاری ارزش تلاش را دارد یا خیر است.

ROI بالا نشان می دهد که سود به طور مطلوب با هزینه های یک سرمایه گذاری مطابقت دارد.

ROI به عنوان یک روش مقایسه

یکی دیگر از اهداف ROI در املاک و مستغلات مقایسه گزینه ها است. یک سرمایه گذار باید بتواند فرصت های سرمایه گذاری بی شماری را با هم مقایسه کند. هر خانه پتانسیل یکسانی ندارد، به این معنی که بازده هر خانه متفاوت خواهد بود.

یک سرمایه گذار شروع با مقایسه هرچه بیشتر گزینه های ممکن برای یافتن بهترین گزینه ، کار خوبی را انجام می دهد. ROI همچنین برای مشاهده گزینه های مختلف در یک نمونه کارها استفاده می شود. معمولاً گزینه با بالاترین ROI در اولویت قرار می گیرد.

هر مزیتی ضرر خود را دارد

ROI می تواند به وضوح سودآوری یک سازمان یا پروژه را مشخص کند. به این ترتیب ، سرمایه گذاری ها به راحتی با یکدیگر مقایسه می شوند. سودآوری یک شرکت از همه مهم است.

اگرچه بازده سرمایه گذاری یا ROI در بسیاری از گزارش های سالانه نسبت برجسته ای است ، اما همچنین باعث انتقاداتی می شود. اعتراض این است که این نسبت خیلی دقیق نیست زیرا به تعدادی از متغیرها مانند مدت زمان پروژه ها ، استهلاک ، دوره بازپرداخت و رشد سازمانی بستگی دارد.

اشکالات و مشکلات بازده سرمایه گذاری (ROI) به عنوان ابزاری

در کنار سری مزایای استفاده از ROI ، (متأسفانه) تعدادی اشکال و مشکلات وجود دارد. مهمترین موارد در زیر ذکر شده است. به یاد داشته باشید که یک ابزار راهنما برای محاسبه بازده بالقوه کامل نیست.

تعاریف مختلف

رسیدن به یک تعریف رضایت بخش از سود و سرمایه گذاری دشوار است. سود تعدادی تعاریف دارد: سود پس از بهره و مالیات ، سود قابل اثبات ، سود پس از کم کردن هزینه ها و غیره. علاوه بر این ، کلمه سرمایه گذاری دارای تعاریف است: ارزش حمل ناخالص ، ارزش حمل خالص ، هزینه های فعلی دارایی ها ، دارایی ها از جمله نامشهوددارایی و غیره

حسابداری موازی

در مقایسه گزینه های مختلف سرمایه گذاری با ROI ، مهم است که شرکت های مختلف اصول و روشهای حسابداری مشابه یا مشابه را با توجه به ارزش گذاری سهام ، دارایی های ثابت ، تقسیم هزینه های سربار و غیره اعمال کنند.

حساس به علایق

ابزار بازده سرمایه گذاری (ROI) می تواند به عنوان مثال به مدیران تقسیم کننده در تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری کمک کند. در اینجا این خطر وجود دارد که مدیر تقسیم فقط سرمایه گذاری ها را با بازده بالا انتخاب کند. سرمایه گذاری های دیگری که باعث کاهش ROI بخش می شود ، رد می شوند ، اما گزینه هایی که می تواند ارزش شرکت را به عنوان یک کل افزایش دهد ، رد می شوند.

خلاصه بازده سرمایه گذاری (ROI) خلاصه

ارزیابی گزینه های سرمایه گذاری بخش مهمی از کار برای بسیاری از مدیران و سایر مدیران است. چند ابزار برای این کار استفاده می شود ، از جمله نسبت بازده سرمایه گذاری (ROI). ROI یکی از متداول ترین روش ها برای محاسبه بازده سرمایه گذاری است. این KPI بینش در مورد فرصت های سرمایه گذاری ، کمک به اندازه گیری رقابت ، ساده و بسیار مؤثر است.

با استفاده از ROI ، به سؤالات مختلفی می توان پاسخ داد ، مانند: هزینه های مستقیم و غیرمستقیم چقدر است؟هزینه های جایگزین چیست؟آیا سرمایه گذاری توجیه شده است؟

املاک و مستغلات نمونه ای از بخشی است که اغلب از این ابزار استفاده می شود. هدف فروشنده املاک و مستغلات کسب درآمد است. بدون چشم انداز مثبت در مورد بازده احتمالی ، هیچ سرمایه گذار سرمایه گذاری نخواهد کرد. با ROI ، سودآوری یک سازمان یا یک پروژه را می توان به وضوح ارزیابی کرد. به این ترتیب ، وزن سرمایه گذاری های مختلف ساده تر می شود.

همچنین استفاده از ROI به عنوان ابزاری برای انجام سرمایه گذاری ، چند اشکال یا مشکلات وجود دارد. این مهم است که سازمان ها با همان زبان مالی صحبت کنند. این بدان معنی است که با استفاده از همان روش ها و شیوه ها. علاوه بر این ، گهگاه اتفاق می افتد که مدیران تقسیم بندی فقط انتخاب های خود را بر روی ROI خوب پایه گذاری می کنند ، و نه سلامت کلی یک تجارت خاص.

ما را به صورت رایگان امتحان کنید و به مقالات 1. 000+ دسترسی نامحدود داشته باشید! اطلاعات بیشتر دریافت کنید

نوبت شماست

شما چی فکر میکنید؟آیا درآمد فرمول سرمایه گذاری در شرکت های مدرن امروز قابل اجرا است؟آیا توضیحات عملی را تشخیص می دهید یا پیشنهادات بیشتری دارید؟عوامل موفقیت شما برای استفاده از یک روش سرمایه گذاری مالی چیست؟

تجربه و دانش خود را در کادر نظرات زیر به اشتراک بگذارید.

اطلاعات بیشتر

1. Leffingwell ، D. (1997). محاسبه بازده سرمایه گذاری خود از مدیریت الزامات مؤثرتر. برنامه نویس آمریکایی ، 10 (4) ، 13-16.
2. فیلیپس ، J. J. (ویرایش).(1997). اندازه گیری بازده سرمایه گذاری (جلد 2). انجمن آموزش و توسعه آمریکا.
3. فیلیپس ، P. P. ، و فیلیپس ، J. J. (2007). بازده سرمایه گذاری (صفحات 823-846). John Wiley & Sons Inc.

نحوه استناد به این مقاله: Van Vliet ، V. (2020). بازده سرمایه گذاری (ROI). برگرفته [تاریخ درج] از Toolshero: https://www. toolshero. com/financial-management/retu-on-investment-roi/

تاریخ انتشار اصلی: 05/07/2020 |آخرین بروزرسانی: 05/23/2023

آیا این مقاله جالب بود برایت؟

رتبه شما بیش از استقبال است یا این مقاله را از طریق رسانه های اجتماعی به اشتراک می گذارد!

میانگین رتبه 4 / 5. تعداد آرا: 6

تاکنون رای نداد! اولین کسی باشید که این پست را ارزیابی می کند.

متأسفیم که این پست برای شما مفید نبود!

بگذارید این پست را بهبود بخشیم!

به ما بگویید که چگونه می توانیم این پست را بهبود بخشیم؟