stablecoin الگوریتمی چیست؟

stablecoins الگوریتمی از الگوریتم های رایانه ای نوآورانه برای حفظ کراوات خود به یک ارز اساسی فیات استفاده می کند. انواع مختلفی از پروژه های stablecoin الگوریتمی وجود دارد و آنها از طیف گسترده ای از روش ها برای حفظ ثبات خود استفاده می کنند.

ارزهای رمزپایه دارایی های مالی بسیار بی ثبات مبتنی بر blockchain هستند. قیمت ارزهای رمزنگاری شده می تواند در یک دوره کوتاه به طرز چشمگیری نوسان کند ، به همین دلیل استابلوک ها ابزاری اساسی برای سرمایه گذاران رمزنگاری هستند. stablecoins به سرمایه گذار اجازه می دهد تا با حفظ مقدار نزدیک به یک ارز فیات ، نوسانات رمزنگاری را کاهش دهد. برخی از پروژه های پیشرو stablecoin الگوریتمی شامل DAI (DAI) ، FRAX (FRAX) و USDD (USDD) است. دلار آمریکا محبوب ترین ارز فیات است که Stablecoins تمایل به تقلید از ارزش دارد. ارزهای رمزپایه بسیار بی ثبات تر از سایر دارایی ها هستند ، و طبیعی است که یک رمزنگاری در طی چند ساعت چندین درصد افزایش یابد یا ارزش آن را کاهش دهد.

در این مقاله ، ما به دنیای پروژه های stablecoin الگوریتمی شیرجه می شویم تا دریابیم که چگونه این دارایی های رمزنگاری نسبتاً پایدار کار می کنند. همچنین ، ما خواهیم فهمید که چرا Stablecoins برای بازار رمزنگاری ضروری است. علاوه بر این ، ما مکانیسم های کار در پشت پروژه های stablecoin الگوریتمی و خطرات و مزایای اصلی این stablecoins را کشف خواهیم کرد.

Ethereum یکی از اکوسیستم های برجسته blockchain برای راه اندازی برنامه های غیر متمرکز و نشانه های رمزنگاری است. ملزومات اتریوم را در آکادمی Moralis بیاموزید.

stablecoins چیست و چرا آنها مهم هستند؟

stablecoins یک کلاس اساسی از ارزهای رمزنگاری شده است زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد در برابر نوسانات بازار مقاومت کنند. به جای نوسانات قیمت چشمگیر ، Stablecoins تمایل دارند ارزش خود را تا حد امکان به یک ارز خاص فیات حفظ کنند. stablecoins پیشرو از قیمت دلار آمریکا تقلید می کند ، اما برخی از stablecoin ها به یورو و سایر ارزها اشاره دارند.

دارندگان Crypto می توانند از Stablecoins برای جلوگیری از کاهش چشمگیر قیمت در اوراق بهادار Crypto خود با تبدیل بخشی از منابع خود به stablecoins استفاده کنند. هنگامی که قیمت رمزنگاری به شدت کاهش می یابد ، ثبات قیمت Stablecoins در طی یک بازار خرس رمزنگاری با ارزش است. کاربران می توانند رمزنگاری خود را به stablecoins تبدیل کنند تا سود خود را ذخیره کرده و دوباره وارد بازار در لحظه ای کمتر و آشفته شود. علاوه بر این ، StableCoin بازده کشاورزی به کاربران امکان می دهد عملکرد سالانه (APY) را از طریق سیستم عامل های DEFI بدست آورند. پروتکل های بی شماری Defi علاقه مندان به رمزنگاری را قادر می سازد تا تابلوی ها را واریز کرده و با گذشت زمان پاداش Staking را بدست آورند.

با استفاده از Stablecoins ، کاربران برای صرفه جویی در سود خود نیازی به پول رمزنگاری به ارز فیات ندارند. سرمایه گذاران می توانند بدون ترس از از دست دادن دارایی های خود ، رمزنگاری را در قالب stablecoins نگه دارند. کاربران دارای پروژه های fiat-colledated ، رمزنگاری شده و الگوریتمی Stablecoin در اختیار خود هستند.

اطلاعات بیشتری در مورد stablecoins برتر در آکادمی Moralis کسب کنید.

فیات و استابلوهای رمزنگاری شده با رمزنگاری

بخشی از کاربران ، stablecoin های فیات-کولیسم شده را مطمئن ترین می دانند. این stablecoins دارای ارز فیات است که از هر نشانه با نسبت 1 به 1 حمایت می کند. شرکت هایی که stablecoins usd-collediated را صادر می کنند باید یک دلار آمریکا را برای هر واحد stablecoin در یک حساب بانکی تعیین شده نگه دارند. تثبیت های فیات-کولیک شده در همه زمان ها دارای حمایت از ارز فیات هستند. صادرکنندگان این stablecoins مشمول ممیزی های مالی هستند که اطمینان حاصل می کنند که آنها از ارزهای فیات برخوردار هستند.

stablecoins crypto-colledateized از ارزهای دیجیتالی دیگری به عنوان وثیقه استفاده می کند. این پروژه ها می توانند به سایر stablecoins های فیات-کول زده یا ارزهای بی ثبات برای وثیقه متکی باشند. ارزهای رمزپایه فرار مستعد تغییر قیمت ناگهانی و غیرقابل پیش بینی هستند. به دلیل این غیرقابل پیش بینی بودن ، پروژه های stablecoin crypto-colledatedificated باید وثیقه بیشتری نسبت به ارزش ترکیبی از هر stablecoin داشته باشند. وثیقه رمزنگاری به علی رغم نوسانات بازار ، به نگه داشتن گیره Stablecoin به دلار آمریکا کمک می کند.

فناوری blockchain نیروی در حال حرکت در پشت هر پروژه رمزنگاری است. ملزومات Blockchain و Crypto را با دوره blockchain و Bitcoin 101 در آکادمی Moralis بیاموزید.

stablecoins الگوریتمی

stablecoins الگوریتمی به دلیل فن آوری زیربنای آنها ، احتمالاً ابتکاری ترین کلاس استابلوها است. با این حال ، موارد بسیاری وجود دارد که پروژه های stablecoin الگوریتمی نتوانسته اند گیره ارز خود را حفظ کنند. بسیاری از کاربران این استابلها را دارایی های کم پایدار می دانند ، با توجه به عدم اطمینان قابل توجهی در مورد اینکه آیا آنها می توانند PEG خود را به طور کارآمد نگه دارند.

در اصل ، یک stablecoin الگوریتمی از یک الگوریتم رایانه ای برای کنترل عرضه StableCoin و حفظ PEG خود به یک ارز اساسی فیات استفاده می کند. برخی از پروژه های stablecoin الگوریتمی یک خزانه داری رمزنگاری را با دارایی های مختلف رمزنگاری نگه می دارند. این stablecoins بسیار شبیه به stablecoins رمزنگاری شده است زیرا از ارز دیجیتال به عنوان وثیقه جزئی یا کامل استفاده می کنند. با این حال ، آنها همچنین از یک الگوریتم برای تنظیم عرضه و ارزش stablecoin به جای اینکه یک تیم انجام دهد ، استفاده می کنند.

سایر stablecoin های الگوریتمی از هیچ رمزنگاری به عنوان وثیقه استفاده نمی کنند زیرا آنها برای تنظیم ارزش سکه های خود کاملاً به الگوریتم رایانه متکی هستند. stablecoin الگوریتمی به مراتب غیر متمرکز تر از استابل های کلاسیک ، فیات- کولیزه شده و کنترل شده در مرکز است. از آنجا که این الگوریتم StableCoin را مدیریت می کند ، هیچ مرجع واحد نمی تواند عرضه و ارزش سکه را تغییر دهد.

یک stablecoin الگوریتمی تمایل به انجام عملیات های مختلف و اجرای قراردادهای هوشمند از پیش طراحی شده برای حفظ PEG خود دارد. پاسگاه های مختلف الگوریتمی از مکانیسم های مختلفی برای دستیابی به این هدف استفاده می کنند. براساس داده های موجود ، stablecoins الگوریتمی به طور کلی سرمایه کمتری نسبت به استابلکوهای متمرکز ، فیات-همکار دارند. برخی از این پروژه ها برای حفظ گیره ارز فیات خود تلاش می کنند و غالباً کمی قیمت دارند. با این حال ، به لطف الگوریتم ، این stablecoins تمایل دارند که فقط با مقدار کمی به طور خلاصه در قیمت سقوط کنند. دیدن مقدار 0. 999 USD برای stablecoins الگوریتمی بسیار معمول است.

stablecoin الگوریتمی چگونه کار می کند؟

انواع مختلفی از استیبل کوین های الگوریتمی از نظر مکانیسم عملیاتی که استفاده می کنند وجود دارد. با این حال، همه پروژه های استیبل کوین الگوریتمی از کدهای کامپیوتری و قراردادهای هوشمند برای پیاده سازی الگوریتم خاصی استفاده می کنند که ارزش سکه را تنظیم می کند. با استیبل کوین های دارای وثیقه فیات و دارای وثیقه رمزنگاری شده، نهادهای متمرکز عرضه و تقاضا را کنترل می کنند. شرکت های پشت سر این پروژه ها ارزش سکه ها را از طریق تعدیل وثیقه، معاملات ارزهای دیجیتال و مدیریت خزانه تنظیم می کنند. استیبل کوین های الگوریتمی برای اجرای قوانین الگوریتمی از پیش طراحی شده به قراردادهای هوشمند متکی هستند. به همین دلیل، برخی از استیبل کوین های الگوریتمی، مانند Fei USD (FEI)، با وجود کمبود توسعه دهندگان، ارزشی نزدیک به یک دلار حفظ می کنند.

الگوریتم کامپیوتر نسبت عرضه و تقاضا را در زمان واقعی نظارت می کند و ارزش استیبل کوین را با توجه به افزایش یا کاهش تقاضای بازار تنظیم می کند. الگوریتم سعی می کند ارزش سکه را در زمان کاهش قیمت حفظ کند. یک مکانیسم محبوب شامل فروش بخش هایی از وثیقه کریپتو یا خرید کریپتو اضافی برای حفظ پیوند ارز فیات است. برخی از استیبل کوین های الگوریتمی از استخرهای نقدینگی در مبادلات رمزنگاری غیرمتمرکز و پروتکل های DeFi استفاده می کنند تا از ثبات وثیقه خود اطمینان حاصل کنند. پلتفرم هایی مانند UniSwap و CurveFinance به عنوان منابع ارزشمند نقدینگی برای استیبل کوین های مختلف عمل می کنند. کاربران نقدینگی دریافت می کنند که برای سپرده گذاری ارزهای دیجیتال از طریق این پروتکل ها و کمک به پایدار ماندن کوین های پایدار مانند Dai و Frax، جوایزی دریافت می کنند.

استیبل کوین های الگوریتمی بر مکانیزم های عملیاتی خودکار و غیرمتمرکز متکی هستند، اما این عدم تمرکز خطراتی را به همراه دارد. خطر استیبل کوین های الگوریتمی این است که اگر الگوریتم نقص هایی داشته باشد، پروژه می تواند به طور چشمگیری در حفظ پیوند ارز فیات شکست بخورد. موارد مختلفی از استیبل کوین های الگوریتمی وجود دارد که به طور کامل پیوند خود را از دست داده اند، مانند Terra USD (UST) و Neutrino USD (USDN).

با دوره آموزشی کریپتو برای مبتدیان در آکادمی مورالیس، اصول کریپتو را بیاموزید.

مکانیزم های عملیاتی استیبل کوین الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی از مکانیسم های عملیاتی مختلفی برای حفظ پیوند ارز فیات خود استفاده می کنند. همه این مکانیسم ها نسبتا جدید هستند. توسعه دهندگان در حال آزمایش انواع مختلف الگوریتم ها برای یافتن کارآمدترین روش برای اجرای یک استیبل کوین غیرمتمرکز و الگوریتمی هستند. با این حال، اغلب استیبل کوین های الگوریتمی، گهگاهی، به ویژه در شرایط پر نوسان بازار و فروش قابل توجه ارزهای رمزنگاری شده، کاهش پیوند را تجربه می کنند.

stablecoins الگوریتمی با وثیقه رمزنگاری گسترده

یکی از اولین مکانیسم های stablecoin الگوریتمی از وثیقه رمزنگاری قابل توجهی برای اطمینان از ثبات سکه استفاده کرد. این الگوریتم برای مقاومت در برابر نوسانات قیمت در دوره های نوسانات بازار طراحی شده است. این stablecoins از وثیقه رمزنگاری بسیار بیشتری نسبت به ارزش عرضه در گردش خود دارند. وثیقه رمزنگاری معمولاً از برخی از ارزهای رمزپایه پیشرو مانند بیت کوین (BTC) و اتر (ETH) تشکیل شده است. BTC و ETH به مراتب پایدارتر از برخی ارزهای رمزپایه کمتر محبوب هستند. استابلوهای اضافه شده معمولاً سطح وثیقه حداقل 150 ٪ نسبت به عرضه در گردش خود را حفظ می کنند.

rebasing stablecoins الگوریتمی

stablecoin الگوریتمی rebasing ، با توجه به شرایط بازار ، عرضه ارز را باد می کند و از بین می برد. این stablecoins عرضه نوسان دارند. در صورت کاهش قیمت به دلیل نوسانات بازار ، این الگوریتم عرضه سکه ها را کاهش می دهد. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، Stablecoin کمیاب تر می شود و مقدار آن به طور خودکار برای حفظ میخ ارز فیات افزایش می یابد. به همین ترتیب ، اگر قیمت سکه بیش از PEG باشد ، الگوریتم برای کاهش ارزش و حفظ PEG سکه های بیشتری را صادر می کند.

stablecoins الگوریتمی مبتنی بر seignorage

پروژه های stablecoin الگوریتمی مبتنی بر Seignorage از یک مدل عملیاتی به شدت متفاوت از مکانیسم بازسازی استفاده می کنند. به جای تورم یا خنثی کردن عرضه سکه با یک الگوریتم ، Seignorage Stablecoins از یک مدل رمزنگاری دوگانه استفاده می کند. این سیستم شامل یک stablecoin و یک رمزنگاری بی ثبات است. ارزش StableCoin به عملکرد بازار رمزنگاری بی ثبات بستگی دارد و الگوریتم این دو ارز را به هم وصل می کند. در حالی که Stablecoin دارای یک نوسان در نوسان است ، سایر ارزها به عنوان سهام پروژه عمل می کنند. دارندگان این سهام هنگامی که Stablecoin در قیمت سقوط می کند ، بدهی را کاهش می دهد. با این حال ، آنها همچنین برای تأمین نقدینگی از طریق نشانه های اوراق قرضه قابل بازخرید ، پاداش تورمی دریافت می کنند. این پروژه کاربران را به خرید سهام و دریافت پاداش برای واریز سهام در پروتکل های خاص ترغیب می کند.

stablecoins الگوریتمی با مکانیسم کسری

پروژه های stablecoin الگوریتمی با مکانیسم کسری جدیدترین نوع stablecoins هستند. این stablecoins برای حفظ ارزش آنها وثیقه رمزنگاری جزئی و یک الگوریتم رایانه ای را ترکیب می کند. stablecoin های کسری از رمزنگاری بیش از حد رمزنگاری استفاده نمی کنند. در عوض ، آنها یک خزانه داری رمزنگاری دارند که در صورت شروع سکه از دست دادن ارزش ، عرضه وثیقه را افزایش می دهد. هنگامی که قیمت سکه بیش از PEG پیش می رود ، الگوریتم نسبت وثیقه را کاهش می دهد تا قیمت سکه را پایین بیاورد.

Token Crypto Token و مدیریت دارایی می تواند ساده و کاربردی باشد. API Token Moralis به شما امکان می دهد تا تعادل ، نقل و انتقالات ، قیمت ها و موارد دیگر را به روشی ساده و کارآمد مدیریت کنید.

مزایای stablecoins الگوریتمی

stablecoins الگوریتمی برای کاربران رمزنگاری که می خواهند سود رمزنگاری خود را بدون پول نقد و تبدیل رمزنگاری خود به ارز فیات ، بسیار مفید باشند ، بسیار مفید هستند. پرداخت رمزنگاری به حساب بانکی دارای پیامدهای مالیاتی است ، می تواند زمان زیادی را به خود اختصاص دهد و اغلب هزینه های بالایی را متحمل می شود. همچنین ، هنگامی که کاربران می خواهند ارز فیات را دوباره به Crypto سرمایه گذاری کنند ، باید یک بار دیگر از سیستم بانکی استفاده کنند و هزینه های اضافی را بپردازند. هزینه های blockchain معمولاً به مراتب پایین تر از هزینه های بانکی است و کاربران می توانند به راحتی رمزنگاری خود را به هر stablecoin الگوریتمی پیشرو از طریق مبادله رمزنگاری تبدیل کنند. علاوه بر این ، سیستم عامل های مختلف مبادله ای غیر متمرکز از استابله های الگوریتمی پشتیبانی می کنند. کاربران نیازی به متحمل هزینه های بالای مرتبط با بسیاری از صرافی های متمرکز ندارند.

stablecoins الگوریتمی به مکانیسم های عملیاتی غیرمتمرکز متکی هستند ، به این معنی که آنها کمتر مستعد دستکاری در بازار هستند. با این حال ، خطرات مختلفی نیز در ارتباط با stablecoins الگوریتمی وجود دارد.

Fidelity Investments اخیراً ویژگی های رمزنگاری جدید و طرحی برای ورود به متاور را اعلام کرده است. تمام جزئیات مربوط به سرمایه گذاری های Crypto Fidelity را در آکادمی Moralis پیدا کنید.

خطرات استابلوهای الگوریتمی

یکی از خطرات مهم مرتبط با stablecoins الگوریتمی این است که کل پروژه در صورت نقص الگوریتم می تواند به پهلو برود. Stablecoin می تواند میخ خود را از دست بدهد و سرمایه گذاران می توانند مقدار قابل توجهی از دارایی را از دست بدهند. Stablecoins به عنوان پناهگاهی در برابر نوسانات رمزنگاری خدمت می کند. اگر یک Stablecoin PEG خود را از دست بدهد ، این پروژه نتواند هدف خود را انجام دهد.

بیشتر پروژه های stablecoin الگوریتمی نسبتاً جدید هستند. با این حال ، در حال حاضر لیستی از stablecoins الگوریتمی وجود دارد که به طور کامل یا جزئی میخ خود را از دست داده اند. 0. 999 یا 0. 998 USD Stablecoin DE-PEG چشمگیر نیست ، اما نشان می دهد که این الگوریتم برای حفظ ارزش سکه تلاش می کند. اگر این اتفاق یک بار در یک زمان اتفاق بیفتد ، ممکن است دلیلی برای نگرانی نباشد ، اما اگر StableCoin اغلب دارای ارزش زیر PEG خود باشد ، این یک مسئله است. تابلوی های فیات-کولیک شده نیز میخ خود را از دست می دهند ، اما بسیار نادر از پروژه های الگوریتمی است.

علاوه بر این ، الگوریتم های موجود در پشت این stablecoins جدید هستند ، و جزئیات مکانیسم های قرارداد هوشمند آنها گاهی اوقات مشخص نیست. کاربران نمی دانند که آیا این الگوریتم ها دارای پشتی هستند که هکرها می توانند برای به خطر انداختن این پروژه از آنها سوءاستفاده کنند. با استفاده از استابلوهای فیات- کولیک شده ، مکانیسم عملیاتی اغلب شفاف تر است ، اگرچه متمرکز است.

بازی Crazy Snake Web3 Snake یکی از جدیدترین موارد اضافی در صحنه بازی blockchain است. در مورد مار دیوانه در آکادمی Moralis بیشتر بدانید.

مورد Terraclassicusd (USTC) - قبلاً Terrausd (UST)

مورد Terraclassicusd (USTC) ، که قبلاً Terrausd (UST) الگوریتمی Stablecoin بود ، یکی از بدنام ترین موارد Stablecoin De-PEG است. ust stablecoin یک کراوات الگوریتمی با cryptocurrency terra (luna) داشت. UST یک Stablecoin بسیار محبوب و در بین 100 ارز برتر در بازار بود. Terraform Labs ، تیم پشت این پروژه ، یک خزانه BTC چند میلیارد دلاری برای حفظ گیره UST داشت.

با این حال ، اکوسیستم Terra در نیمه اول سال 2022 فرو ریخت و سرمایه گذاران را بدون تقریباً 60 میلیارد دلار بودجه ترک کرد. در ماه مه سال 2022 ، دو میلیارد دلار ارزش UST از سکوی پروتکل لنگرگاه استفاده کرد. انحلال دو میلیارد UST باعث ایجاد یک بحران نقدینگی گسترده در اکوسیستم Terra شد و باعث تصادف بزرگ رمزنگاری شد. پس از آن ، کل بازار رمزنگاری به شدت سقوط کرد و میلیون ها سرمایه گذار پول خود را از دست دادند. ust stablecoin از بین رفت و اکنون با کسری از دلار آمریکا تجارت می کند. الگوریتم Terra علیرغم خزانه داری بیت کوین ، نتوانست PEG UST را حفظ کند.

تمام جزئیات مربوط به تصادف UST و Luna Token را در آکادمی Moralis بیاموزید.

stablecoin الگوریتمی چیست؟- خلاصه

stablecoins الگوریتمی نقش مهمی در اکوسیستم Crypto ایفا می کند زیرا آنها راه حلی برای مبارزه با نوسانات رمزنگاری به کاربران ارائه می دهند. معامله گران می توانند از Stablecoins برای نجات سود رمزنگاری خود در شرایط آشفته بازار استفاده کنند. همچنین ، کاربران می توانند هنگام استفاده از Stablecoins از پول نقد رمزنگاری به فیات خودداری کنند. stablecoins الگوریتمی از مکانیسم های غیرمتمرکز برای حفظ میخ ارز فیات خود استفاده می کند. با این حال ، خطرات مختلفی با stablecoin های الگوریتمی همراه است ، و مواردی مانند Meltdown UST نشان می دهد که این stablecoins همیشه قابل اعتماد نیستند. کاربران باید قبل از سرمایه گذاری در stablecoins الگوریتمی از خطرات احتمالی آگاه باشند.

بازار خرس دارای عدم اطمینان و نوسانات رمزنگاری بالا است. بیاموزید که چگونه در یک بازار خرس رمزنگاری در آکادمی Moralis سرمایه گذاری کنید.