ارزهای کم حجم: انواع مختلف ، پتانسیل های آنها و فناوری اساسی

تخصص از اعضای شوراهای Forbes ، تحت مجوز فعالیت می کند. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

|عضویت (مبتنی بر هزینه) ارسال نوشته شده توسط آرتم پوپوف

بنیانگذار پلت فرم سرمایه گذاری مبتنی بر Blockchain و AI Roobee ، به مردم کمک می کند تا در محصولات با آستانه بالا سرمایه گذاری کنند.

16 ژانویه 2020 ، 07:10 AM EST |

• در فیسبوک به اشتراک بگذار
• در توییتر به اشتراک بگذارید
• به اشتراک گذاری به LinkedIn

بیت کوین ، اتریوم و آلتکین گزینه های خوبی برای همه هستند ، اما آنها یک ویژگی مشترک دارند: آنها در حال حاضر نرخ ارز بالایی از نوسانات را تجربه می کنند. بسیاری از ما دسامبر 2017 را به یاد می آوریم ، هنگامی که نرخ ارز بیت کوین به 19،783 دلار افزایش یافت و پس از تنها پنج روز ، به 11000 دلار رسید.

چند سال پیش ، ارزهای رمزپایه جایگزین با نوسانات نزدیک به صفر ظاهر شد. بیایید در مورد آنها بحث کنیم.

یک جایگزین پایدار

بسیاری از بازیگران بازار cryptocurrency می خواهند یک پناهگاه امن پیدا کنند - یعنی توانایی سودآوری از عملیات با سکه های دیجیتال. StableCoins این گزینه را ارائه می دهد.

اولین cryptocurrency که توسط دلار آمریکا تأمین می شود ، تتر بود. این Stablecoin در سال 2014 راه اندازی شد و خیلی سریع محبوبیت پیدا کرد. علیرغم مشکلات خاص در سال 2017 (برخی از مراحل قانونی مربوط به توسعه دهندگان Tether) ، این سکه همچنان در آنجا باقی مانده است. علاوه بر این ، سهم Tether در بازار Stablecoin اکنون بسیار بزرگتر از کل حجم ترکیبی سهام سایر Stablecoins در بازار Crypto است.

چه استابلوهای دیگری در آنجا وجود دارد؟

لیستی از همه stablecoin های موجود در این مقاله جای نمی گیرد ، بنابراین ما فقط در مورد انواع مختلف بحث خواهیم کرد:

• توسط منابع مادی تأمین می شود. این شامل سکه هایی است که توسط فلزات گرانبها و ارزهای فیات (دلار ، یورو ، ین و غیره) و همچنین منابع مختلط مانند طلا پشتیبانی می شوند.

• توسط سایر ارزهای رمزنگاری شده ایمن. در اصل ، این گروه شامل استبلینهایی است که مبنای ثبات آنها به دارایی های رمزنگاری شده مانند اتریوم یا ترکیبی از ارزهای رمزنگاری شده و فیات گره خورده است.

• الگوریتمی. جدیدترین تنوع stablecoins ، که به نوبه خود به سکه ها تقسیم می شود ، که اساس آنها الگوریتم ها ، کمیسیون ها و Seigniorage است.

بنابراین ، چگونه همه کار می کند؟در مورد Stablecoins که از منابع مادی پشتیبانی می شود ، بسیار ساده است. هر نشانه توسط مقدار مشخصی از طلا (به عنوان مثال ، 1 توکن = 1 اونس طلا) یا ارز فیات (1 توکن = 1 دلار آمریکا ، یورو یا ارز دیگر) وثیقه می شود. منابع واقعی هستند و در بانک ها یا طاق ها می نشینند.

برای Stablecoins که توسط Cryptocurrencies پشتیبانی می شود ، وضعیت کمی پیچیده تر است. این نشانه ها ، برای اینکه پایدار بمانند ، باید توسط ذخایر گران تر از خود Stablecoin پشتیبانی شوند. این امر در صورت نوسانات نرخ cryptocurrency امکان پوشش را فراهم می کند. درست است که اگر نرخ ارز بیت کوین بیش از حد کاهش یابد-بیایید 10 بار بگوییم-آنگاه StableCoin وابسته به رمزنگاری از "پایدار" متوقف می شود.

یک نشانه الگوریتمی غیرمعمول ترین نوع stablecoin است. این مورد توسط سایر ارزهای رمزنگاری شده یا منابع مادی پشتیبانی نمی شود. اساس ثبات این نشانه ها الگوریتم هایی است که در خود کد تعبیه شده اند. درک اصول عملیاتی این سکه های دیجیتال حتی برای کسانی که آنها را نگه می دارند ، گاهی دشوار است. stablecoins الگوریتمی کوچکترین کلاس ارزهای رمزنگاری شده است. شاید ، این فقط به این دلیل است که اصول اساسی آنها کمی درک شده است.

این نوع stablecoin به منابع وثیقه وابسته نیست. هزینه آن توسط نرم افزار کنترل می شود و سیستم نظارتی غیر متمرکز است - هیچ کاری از خارج نمی تواند انجام شود. زیرساخت ها بسیار مقیاس پذیر است زیرا با رشد عرضه ، امنیت اضافی لازم نیست.

stablecoins برای بازار چقدر جذاب است؟

سرمایه گذاران سکه های رمزنگاری پایدار را به اندازه کافی جذاب می دانند تا وجوه خود را به آنها منتقل کنند. در ابتدای سال 2019 ، حجم سرمایه گذاری در Stablecoin 350 میلیون دلار بود. سرمایه گذاران اصلی شرکت های سرمایه گذاری سرمایه گذاری مانند آندرسن هوروویتس و سرمایه گذاران بودند که منحصراً با دارایی های رمزنگاری شده مانند سرمایه Polychain ، Blocktower ، گروه ارز دیجیتال و Pantera Capital درگیر هستند.

حجم سرمایه گذاری در Stablecoins در زمانی که بازار رمزنگاری خود ناپایدار است ، در حال رشد است. علاوه بر این ، حجم معاملاتی از استابلها مانند Paxos Standard (PAX) ، دلار جمینی (GUSD) ، سکه USD (USDC) ، TrueUSD (TUSD) و Makerdao افزایش یافت.

Libra ، یک شرکت فیس بوک ، در حال کار بر روی یک پروژه برای راه اندازی StableCoin اختصاصی خود است. علیرغم مشکلات تنظیم کننده های آمریکایی ، هر احتمال وجود دارد که این رمزنگاری هنوز در بازار ظاهر شود.

فن آوری پشت استابلها

در پشت هر Stablecoin در گردش ، یک blockchain غیرمتمرکز ، مقیاس پذیر و هوشمند با قرارداد هوشمند است. فقط از طریق این فناوری ، Sablecoin تعادل بین ثبات ، عدم تمرکز ، امنیت و مقیاس پذیری برقرار خواهد شد. هر قرارداد هوشمند حاوی مکانیسم کنترل پایداری است که نوسانات قیمت را به حداقل می رساند و ارزش هر واحد رقمی را به قیمت وثیقه نگه می دارد. به طور معمول ، blockchain از جایی که یک stablecoin صادر می شود باید منبع باز باشد. بیشتر stablecoins از Ethereum صادر می شود.

چه سوله هایی را می توان تحت تأثیر Stablecoins قرار داد؟

Stablecoins می تواند به عنوان یک لایه بنیادی عمل کند و در نهایت می تواند یک نقطه اوج را ایجاد کند که باعث می شود بازار در سراسر بازار ارزهای رمزنگاری شود. از طریق استفاده گسترده از stablecoins می توان مقدار عظیمی را برای فضای رمزنگاری ایجاد کرد.

فن آوری هایی که ممکن است مختل شوند شامل فن آوری های سریع و مشابه مورد استفاده در بخش بانکی هستند. از آنجا که تسویه حساب های StableCoin در زنجیره ای ، آنی و ارزان است ، استفاده از Swift ، گزینه شخص ثالث ، ممکن است به عنوان stablecoins برای پرداخت و ذخیره ارزش استفاده شود. همچنین ، صنعت FX تحت تأثیر قرار خواهد گرفت زیرا از طریق یک stablecoin جهانی ، کاربران برای حرکت ارزش در حوزه های قضایی نیازی به حساب های پیش ساخته ندارند.

آینده stablecoins

در واقع بسیاری از stablecoins دارای حداقل نوسانات هستند. مثلاً تتر را بگیرید. طی چند سال ، نرخ آن در حال نوسان است ، اما در محدوده بسیار باریک. در نتیجه ، در زمان فعلی ، ارزهای رمزپایه مانند اینها به طور فعال به عنوان وسیله ای برای پرداخت و سودآوری استفاده می شوند.

بنابراین ، این احتمال که استابلوها به یک ابزار اولیه پرداخت تبدیل شوند و از آنها توسط افراد عادی و سرمایه گذاران به طور یکسان استفاده شود ، بسیار زیاد است. این قطعاً نیاز به تحقق تعدادی از شرایط دارد: تصویب تنظیم کننده ها در کشورهای مختلف ، افزایش تعداد پروژه های مربوط به این سکه ها و به رسمیت شناختن Stablecoins توسط سرمایه گذاران "سنتی".

شورای فناوری Forbes یک جامعه دعوت شده برای CIO های کلاس جهانی ، CTO و مدیران فناوری است. آیا واجد شرایط هستم؟