الزامات حاشیه - کانادا

کارگزاران تعاملی کانادا چندین نوع حساب را ارائه می دهند ، از جمله یک حساب نقدی که برای پوشش دادن معاملات به علاوه کمیسیون ها و یک حساب حاشیه به پول کافی در حساب نیاز دارد. مشتریان جدید باید در طی فرآیند درخواست نوع حساب را انتخاب کنند و مشتریان موجود می توانند از طریق منوی دسترسی به تجارت در مدیریت حساب ، از نقدی به حاشیه ارتقا دهند.

مورد نیاز و محصولات پشتیبانی شده برای هر یک از این حساب ها در برگه انواع حساب صفحه پیکربندی معاملات به تفصیل شرح داده شده است.

در IB ، MARGIN برای اوراق بهادار در مقابل کالاها معنای متفاوتی دارد. برای اوراق بهادار ، حاشیه میزان پول نقد یک مشتری از IB است. برای کالاها ، حاشیه میزان پول نقدی است که مشتری باید به عنوان وثیقه برای حمایت از یک قرارداد آتی قرار دهد.

تعریف حاشیه

تعریف حاشیه شامل سه مفهوم مهم است: وام حاشیه ، سپرده حاشیه و نیاز حاشیه. وام حاشیه مبلغی است که یک سرمایه گذار از کارگزار خود برای خرید اوراق بهادار وام می گیرد. سپرده حاشیه میزان سهام عدالت است که توسط سرمایه گذار در خرید اوراق بهادار در یک حساب حاشیه کمک می کند. نیاز حاشیه حداقل مبلغی است که مشتری باید واریز کند و معمولاً به عنوان درصد از ارزش فعلی بازار بیان می شود. سپرده حاشیه می تواند بیشتر از یا مساوی با نیاز حاشیه باشد. ما می توانیم این را به عنوان یک معادله بیان کنیم:

Margin Loan + Margin Deposit = Market Value of Security Margin Deposit>= نیاز حاشیه

وام گرفتن پول برای خرید اوراق بهادار به عنوان "خرید در حاشیه" شناخته می شود. هنگامی که یک سرمایه گذار برای خرید سهام از کارگزار خود وام می گیرد ، باید یک حساب حاشیه را با کارگزار خود باز کند ، یک توافقنامه مرتبط را امضا کند و از الزامات حاشیه کارگزار پیروی کند. وام موجود در حساب توسط اوراق بهادار و پول نقد سرمایه گذار وثیقه می شود. اگر ارزش سهام بیش از حد کاهش یابد ، سرمایه گذار باید پول بیشتری را در حساب خود واریز کند یا بخشی از سهام را بفروشد.

حاشیه اولیه و نگهداری

سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا (IIROC) یک سازمان ملی نظارتی است که بر کلیه فروشندگان سرمایه گذاری در کانادا نظارت می کند. این قوانین واضح در مورد تجارت حاشیه است. در کانادا ، قوانین حاشیه IIROC به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا حداکثر 70 درصد از قیمت اوراق بهادار را در حاشیه خریداری کنند (اگر سهام واجد شرایط کاهش حاشیه باشد و در لیست LSERM منتشر شده توسط IIROC ذکر شده باشد). درصد قیمت خرید اوراق بهادار که یک سرمایه گذار باید برای آن بپردازد ، مورد نیاز حاشیه نامیده می شود. برای خرید اوراق بهادار در حاشیه ، سرمایه گذار ابتدا باید به اندازه کافی پول نقد یا اوراق بهادار واجد شرایط را با یک کارگزار واریز کند تا نیاز حاشیه آن را برآورده کند.

هنگامی که تراز موجود در حساب حاشیه زیر الزام تعمیر و نگهداری قرار می گیرد ، کارگزار می تواند یک تماس حاشیه ای صادر کند که به سرمایه گذار نیاز داشته باشد تا پول بیشتری را واریز کند ، یا کارگزار می تواند موقعیت را نقد کند.

کارگزاران همچنین حداقل حاشیه های خود را به نام "نیازهای خانه" تعیین کردند. برخی از کارگزاران نسبت به سایرین شرایط وام دهی بیشتر را گسترش می دهند و شرایط وام نیز ممکن است از یک مشتری به دیگری متفاوت باشد اما کارگزاران همیشه باید در پارامترهای الزامات حاشیه تعیین شده توسط تنظیم کننده ها کار کنند.

همه اوراق بهادار را نمی توان در حاشیه خریداری کرد. خرید در حاشیه یک شمشیر دو لبه است که می تواند به سودهای بزرگتر یا خسارات بزرگتر تبدیل شود. در بازارهای بی ثبات ، سرمایه گذارانی که از کارگزاران خود وام گرفته اند ، ممکن است در صورت کاهش قیمت سهام برای کسانی که در حاشیه یا تظاهرات بیش از حد برای کسانی که سهام خود را خریداری کرده اند ، بیش از حد هزینه کند ، نیاز به پول نقد اضافی داشته باشند. در چنین مواردی ، کارگزاران نیز مجاز به نقدینگی موقعیت هستند ، حتی بدون اطلاع رسانی به سرمایه گذار. نظارت بر موقعیت در زمان واقعی ابزاری مهم هنگام خرید در حاشیه یا کوتاه کردن سهام است.

IB حاشیه در زمان واقعی

کارگزاران تعاملی از حاشیه زمان واقعی استفاده می کنند تا به شما امکان می دهد خطر تجارت خود را در هر لحظه از روز مشاهده کنید. سیستم حاشیه در زمان واقعی ما نیازهای حاشیه نگهداری را در طول روز به معاملات و معاملات جدید در حال حاضر بر روی کتاب ها اعمال می کند و نیازهای اولیه حاشیه را در پایان روز اعمال می کند ، با انحلال زمان واقعی به جای تأخیر در تماس های حاشیه ای. این سیستم به ما امکان می دهد کمیسیون های کم خود را حفظ کنیم زیرا ما مجبور نیستیم هزینه ضرر اعتباری را به صورت هزینه های بالاتر به مشتریان گسترش دهیم.

سیستم حاشیه در زمان واقعی ما به شما امکان می دهد در هر لحظه از روز ریسک تجارت خود را با استفاده از ویژگی های نظارت بر فعالیت در زمان واقعی در ایستگاه کاری معامله گر مشاهده کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نظارت بر حاشیه زمان واقعی ، به صفحه حاشیه نظارت بر زمان واقعی مراجعه کنید.

مدل حاشیه

الزامات حاشیه یا بر اساس قوانین و/یا مبنای خطر محاسبه می شود.

الزامات حاشیه برای هر یک از زیرین در سایت مبادله مناسب برای قرارداد ذکر شده است. خلاصه ای از الزامات مربوط به قراردادهای اصلی آتی و همچنین پیوندها به سایت های مبادله در صفحه مورد نیاز حاشیه آتی ما موجود است.

مدل حاشیه افراطی

سیستمهایی که نیازهای حاشیه ای مبتنی بر ریسک را به دست می آورند ، ارزیابی های کافی از خطر برای پرتفوی مشتق پیچیده تحت سناریوهای حرکت کوچک/متوسط را ارائه می دهند. چنین سیستمهایی هنگام بررسی حرکات بزرگ در قیمت سهام زیربنایی یا آینده کمتر جامع هستند. IB مدل های اصلی حاشیه تبادل را با الگوریتم هایی که تأثیر نمونه کارها از حرکات بزرگتر را در نظر می گیرد ، 30 ٪ (یا حتی برای سهام بسیار بی ثبات) در نظر گرفته است. این "مدل حاشیه افراطی" ممکن است نیاز حاشیه ای را برای پرتفوی ها با موقعیت های گزینه های کوتاه کوتاه افزایش دهد ، و به ویژه در گزینه های کوتاه در گزینه های دور از پول حساس است.

توجه داشته باشید:

• IB به نفع اطمینان از ادامه ایمنی مشتریان خود ، ممکن است سیاست های حاشیه خاصی را برای تنظیم نوسانات بی سابقه در بازارهای مالی اصلاح کند. این تغییرات باعث کاهش اهرم در اوراق بهادار مشتری می شود و به اطمینان حاصل می شود که حساب مشتری به طور مناسب سرمایه گذاری شود.
• IB بر رویکردهای محتاط ، واقع بینانه و به جلو برای مدیریت ریسک متمرکز است. به منظور ارائه گسترده ترین اعلان به مشتریان خود ، ما اعلامیه هایی را به صفحه وضعیت سیستم IB ارسال خواهیم کرد. ما کلیه مشتریان را به شدت ترغیب می کنیم تا این صفحه وب را برای هشدارهای پیشرفته در مورد تغییرات سیاست حاشیه نظارت کنند.
• توجه داشته باشید که بررسی اعتبار برای ورود سفارش همیشه حاشیه اولیه موقعیت های موجود را در نظر می گیرد. بنابراین ، اگرچه یک حساب ممکن است یک موقعیت موجود را در 35 ٪ در اختیار داشته باشد ، به عنوان مثال ، این نیاز حاشیه اولیه آن موقعیت است که در محاسبه چک اعتبار برای پذیرش سفارش استفاده می شود.

شرکت کارگزاران تعاملی کانادا عضو سازمان نظارتی صنعت سرمایه گذاری کانادا (IIROC) و صندوق حمایت از سرمایه گذار کانادایی است. مشاور خود را بشناسید: AdvisorReport IIROC را مشاهده کنید. تجارت اوراق بهادار و مشتقات ممکن است میزان بالایی از ریسک را شامل شود و سرمایه گذاران باید برای خطر از دست دادن کل سرمایه گذاری خود و از دست دادن مبالغ بیشتر آماده شوند. استفاده از پول وام گرفته شده برای تأمین مالی خرید اوراق بهادار ، ریسک بیشتری را نسبت به استفاده از منابع نقدی شامل می شود. اگر برای خرید اوراق بهادار پول وام می گیرید ، مسئولیت شما برای بازپرداخت وام و پرداخت بهره مطابق با شرایط آن حتی اگر ارزش اوراق بهادار خریداری شده کاهش یابد ، یکسان است. شرکت های تعاملی Canada Inc. یک فروشنده فقط اجرای سفارش است و مشاوره یا توصیه های سرمایه گذاری در مورد خرید یا فروش هر اوراق بهادار یا مشتقات ارائه نمی دهد. دفتر ثبت شده ما در خیابان کالج 1800 مک گیل ، سوئیت 2106 ، مونترال ، کبک ، H3A 3J6 ، کانادا واقع شده است.

مشاور خود را بشناسید: AdvisorReport IIROC را مشاهده کنید

کارگزاران تعاملی ® ، IB SM ، تعاملی brokers. com ® ، Analytics Interactive ® ، IB Analytics SM ، IB Smartrouting SM ، PortfolioAnalyst ® ، IB Trader Workstation SM و یک جهان ، یک حساب کاربری SM علائم خدمات و/یا علائم تجاری واسطه های تعاملی LLCبشرحمایت از مستندات برای هرگونه مطالبات و اطلاعات آماری در صورت درخواست ارائه می شود. هر نماد تجاری نمایش داده شده فقط برای اهداف مصور است و برای به تصویر کشیدن توصیه ها در نظر گرفته نشده است.

خطر ضرر در تجارت آنلاین سهام ، گزینه ها ، معاملات آتی ، ارزها ، سهام خارجی و درآمد ثابت می تواند قابل توجه باشد.

گزینه ها شامل ریسک هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای اطلاعات بیشتر ، ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید ، همچنین به عنوان سند افشای گزینه ها (ODD) شناخته می شود. از طرف دیگر ، لطفاً برای دریافت نسخه ای از ODD با خدمات مشتری IB تماس بگیرید. قبل از تجارت ، مشتریان باید اظهارات مربوط به افشای ریسک را در صفحه هشدارها و افشای ما بخوانند. تجارت در حاشیه فقط برای سرمایه گذاران باتجربه با تحمل ریسک بالا است. ممکن است بیش از سرمایه گذاری اولیه خود از دست بدهید. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نرخ وام های حاشیه ، لطفاً به نرخ وام حاشیه مراجعه کنید. معاملات آتی امنیت شامل ریسک بالایی است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. مبلغی که ممکن است از دست بدهید ممکن است بیشتر از سرمایه گذاری اولیه شما باشد. قبل از تجارت معاملات آینده امنیتی ، بیانیه افشای ریسک امنیت آینده را بخوانید. محصولات ساختاری و محصولات با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه محصولات پیچیده ای هستند که خطرناک تر هستند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. قبل از تجارت ، لطفاً بیانیه هشدار و افشای خطر را بخوانید.

برای اطلاعات در مورد IBKR ATS ، لطفاً به سایت SEC مراجعه کنید.