درک احساسات سرمایه گذاران برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری بهتر

شما تحقیقات خود را انجام داده اید. اما چه چیزی شما را تا این حد مطمئن می کند که یک سرمایه گذار منطقی هستید؟

• توسط ون پینگ
• 6 مه 2016

با توجه به هنر جنگ سان تزو که مورد تحسین منتقدان قرار گرفته است، "اگر دشمنان خود را بشناسید و خود را بشناسید، در صد جنگ در خطر نخواهید بود". این بیانیه نه تنها در مورد جنگ بلکه در مورد سرمایه گذاری نیز صدق می کند. به جرات می توان گفت که بسیاری از سرمایه گذاران قبل از اتخاذ یک تصمیم سرمایه گذاری مهم، تکالیف خود را انجام می دهند. با این حال، چه تعداد از سرمایه گذاران جرأت می کنند بگویند که واقعاً خودشان را درک می کنند و چگونه احساساتشان می تواند بر رفتارها و فرآیندهای تصمیم گیری آنها تأثیر بگذارد؟

بسیاری از ما دوست داریم باور کنیم که با روش شناسی و منطقی به امور مالی خود نزدیک می شویم. متأسفانه، این مورد به ندرت اتفاق می افتد (مخصوصاً برای سرمایه گذاران تازه کار). احساسات نقش مهمی در تأثیرگذاری بر شناخت و رفتار ما دارند. هنگامی که احساسات وارد بازی می شوند، به احتمال زیاد طعمه تصمیم گیری های غیرمنطقی می شویم.

اگرچه غیرممکن است که خود را از احساسات ذاتی خود تبرئه کنیم، اما آگاهی از احساسات به ما این امکان را می دهد که برای تصمیم گیری بهتر پیش بینی و واکنش مناسب نشان دهیم. وقتی بیشتر از اینکه احساساتمان می توانند بر ما تأثیر بگذارند آگاه باشیم، کمتر احتمال دارد که تصمیمات مالی غیرمنطقی بگیریم.

14 مرحله احساسات سرمایه گذار

بسته به اینکه بازار چقدر خوب یا بد عمل می کند، ما احساسات مختلفی را تجربه خواهیم کرد که به نوبه خود بر تصمیمات مالی و سرمایه گذاری ما تأثیر می گذارد.

به گفته اکثر اقتصاددانان رفتاری، سرمایه گذاران معمولاً بسته به نحوه عملکرد بازار، این 14 مرحله احساسی مختلف را پشت سر می گذارند.

همه چیز با عملکرد خوب بازار شروع می شود. از آنجایی که بازار عملکرد خوبی دارد، ما نسبت به آن خوش بین هستیم. وقتی احساس خوش بینی می کنیم، تمایل بیشتری به سرمایه گذاری و تعهد به بازار داریم

STI طی چند هفته متوالی 2 درصد افزایش یافت. اکنون زمان مناسبی برای ورود به بازار است.»

وقتی بازار به حرکت به نفع ما ادامه می دهد، نمی توانیم هیجان زده نباشیم. با این هیجان، خیال پردازی می کنیم و آنچه را که می توانیم انجام دهیم، در نظر می گیریم.

"اوه خدای من! این قطعا یکی از بهترین معاملاتی است که من انجام داده ام! اگر این معامله من را تبدیل به وارن بافت بعدی کند چه؟

با وجود بازار صعودی، نمی توانیم از دستاوردهایی که به دست آورده ایم احساس غرور نکنیم. در این مرحله، ما شروع به اعتماد به بازار می کنیم. ما به معاملاتی که انجام داده ایم اطمینان داریم.

"می دانستم که حق با من است! من به شما گفتم که معاملات من را دنبال کنید!»

1. سرخوشی (نقطه حداکثر ریسک مالی!):

همانطور که بازار صعودی راه خود را به سمت اوج می برد، سرخوشی به وجود می آید. سرمایه گذاری های ما به سود قابل توجهی تبدیل می شود. با چشیدن طعم موفقیت، کمتر ریسک گریز می شویم و شروع به تجارت بیشتر برای بهبود سبد سهام خود می کنیم. همانطور که گفته شد، ما نیز شروع به نادیده گرفتن اصول خود می کنیم. ما شروع به نادیده گرفتن ریسک می کنیم و انتظار داریم همه سرمایه گذاری ها سودآور باشند.

این نقطه ای است که نه تنها حداکثر ریسک مالی بلکه حداکثر سود مالی نیز وجود دارد. هرچه بیشتر به دست آوریم، ریسک گریزتر می شویم و ریسک مالی بیشتری می پذیریم.

«به سودهایی که دارم نگاه کنید! فکر می کنم زمان آن فرا رسیده است که در شرکت های دیگر نیز سرمایه گذاری بیشتری کنم! یا شاید باید بیشتر روی شرکت های موجود در پورتفولیویم سرمایه گذاری کنم؟اکنون هر چه که باشد، قطعا زمان مناسبی برای کسب درآمد است.»

روندهای معکوس ظاهر می شوند. سود معاملات ما شروع به کاهش می کند. هرگز ندیده ایم که بازار علیه ما عمل کند، ما تمایل داریم مثبت بمانیم و انتظار داریم که روند بلندمدت همچنان در سمت ما باشد. این همان نقطه ای است که ما خودمان را متقاعد می کنیم که سرمایه گذاران بلندمدت هستیم و این شاید یک بار اتفاق بیفتد.

«نگران نباش! این در درازمدت ما را تحت تأثیر قرار نخواهد داد. ما سرمایه گذاران بلند مدت هستیم! شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری کردیم، شرکت های خوبی هستند و در بلندمدت تحت تأثیر قرار نخواهند گرفت.»

وقتی بازار به حرکت علیه ما ادامه می دهد، ما گیج می شویم. با وجود اینکه به خود می گوییم سرمایه گذاران بلندمدت هستیم، اما پنهانی امیدواریم که بازار به زودی به نفع ما تبدیل شود. به هر حال، چه کسی از دیدن زیان های تحقق نیافته در پرتفوی خود خوشحال می شود؟

"وای نه…! چه اشکالی دارد؟آیا انتخاب های سرمایه گذاری اشتباهی انجام دادم؟آیا سرمایه گذاری های من هرگز جزر و مد را تغییر می دهد؟»

احساس ترس شروع به خودنمایی می کند. بازار برای درک ما گیج کننده می شود. ما متوجه می شویم که شاید سرمایه گذاری هایی که انجام دادیم در واقع آنقدر هوشمندانه نبوده است.

"شاید آن شرکت ها اساساً به اندازه آنچه من فکر می کردم قوی نباشند..."

با ادامه روند نزولی بازار، ما از هر فرصتی که ممکن است موقعیت ما را از دریای سرخ عمیق زیان خارج کند، می پریم. در این مرحله، قادر به شکستن حتی هر گونه ضرر و زیان، ما را مطمئن و آرام می کند.

"آیا باید از روش میانگین گیری هزینه دلار استفاده کنم؟آیا این روش به من امکان می دهد بدون آسیب از بازار فرار کنم؟اگه کار کنه چی؟!»

در این مرحله ، ما در پایان عقل خود هستیم. احساس می کند جهان از هم جدا شده است و ما در حال از دست دادن کارهایی هستیم که باید انجام دهیم. ما در انتظار حکم از بازار هستیم و کنترل کامل عملکرد بازار را داریم.

سرانجام ، حکم رسیده است. فهمیدیم و تصمیم گرفتیم که بازار هرگز صعود نخواهد شد. این همچنین نکته ای است که ما تصمیم می گیریم همه ضررها را کاهش دهیم زیرا دیگر نمی توانیم از دست بدهیم.

"من تمام سهام خود را می فروشم. اگر پول بیشتری از دست بدهم ، احتمالاً تمام پس انداز خود را از دست خواهم داد! "

1. ناامیدی (نقطه فرصت حداکثر مالی!):

پس از تصمیم گیری برای خروج از بازار ، سوگند می خوریم که دیگر هرگز سرمایه گذاری نکنیم. این نکته ای است که ما شروع به از دست دادن بسیاری از فرصت های مالی می کنیم زیرا ما بسیار ریسک می کنیم. پس از تجربه بد در سرمایه گذاری قبلی ، بازار را با دیدگاه بدبینانه مشاهده می کنیم.

"STI در حال بازگشت است؟این فقط ممکن است در کوتاه مدت به عقب برگردد. من فکر می کنم من دیگر به هیچ سرمایه گذاری دست و پنجه نرم نمی کنم! "

ما خودمان را بخاطر اینکه اینقدر احمق هستیم ، ترغیب می کنیم! این نکته ای است که سرمایه گذاران از اشتباهاتی که در معاملات قبلی خود مرتکب شده اند ، تجزیه و تحلیل و یاد می گیرند. این همچنین مرحله ای است که سرمایه گذاران واقعی ساخته می شوند. برخی از مردم هرگز از دست دادن خود دست نمی یابند و به طور کامل از بازارهای مالی دوری می کنند.

"آه! چگونه می توانستم چنین اشتباه احمقانه ای مرتکب شده باشم! بیایید این را به عنوان یک درس آموخته و دوباره این اشتباه را تکرار کنیم! "

از آنجا که ما شروع به تجزیه و تحلیل و یادگیری از اشتباهات خود می کنیم ، می دانیم که بازار در چرخه ها حرکت می کند. ما به انجام تکالیف خود ادامه می دهیم و شروع به جستجوی بهترین فرصت بعدی برای ورود به بازار می کنیم.

"اکنون می دانم که بازار مالی چگونه کار می کند! من باید به دنبال بهترین زمان بعدی برای پرش به بازار باشم. "

از آنجا که بازار دوباره صعودی می شود و می بینیم که سرمایه گذاری های ما در سود خود در حال افزایش است ، اعتماد به نفس خود را به عنوان یک سرمایه گذار بازیابی می کنیم. با ایمان تجدید شده ، ما دوباره به عنوان سرمایه گذاران دوباره به توانایی های خود اعتقاد داریم.

"شاید من آنقدر احمق نیستم که فکر می کردم هستم. من فقط باید قبل از پرش دوباره به سرمایه گذاری دوباره ، محتاط تر ، حیرت انگیز و اطمینان بیشتری داشته باشم. "

خودتان را بشناسید تا تصمیمات سرمایه گذاری بهتری بگیرید

بسیاری از سرمایه گذاران که از این که چگونه احساسات می توانند بر تصمیمات خود تأثیر بگذارند ، می توانند خود را در مرحله "ناامیدی" به دام بیندازند ، آنها بیش از حد از سرمایه گذاری دوباره در بازار می ترسند. بیشتر آنها هرگز به مدت طولانی از بازار سهام دور نمی شوند.

به همین دلیل است که آگاهی از 14 مرحله احساس سرمایه گذار برای همه سرمایه گذارانی که می کوشند در تصمیم گیری منطقی باشند، بسیار مهم است. همه ما باید از این درک در مورد اینکه چگونه احساسات می توانند بر ما تأثیر بگذارند تا تصمیم گیرندگان بهتری برایمان بسازند استفاده کنیم (مثلاً وقتی در مرحله سرخوشی هستیم از خود انتقادی تر و خواستارتر باشیم، و زمانی که خود را در مرحله ناامیدی می یابیم حرکت کنیم و یاد بگیریم..)

PS: من می خواهم تأکید کنم که نمی توانم شخص اصلی را پیدا کنم که 14 مرحله احساسی مختلف را تصور کرده است و دوست دارم به هر کسی که باشد اعتبار بدهم.

پیام تبلیغ کننده

جدیدترین اخبار، ایده ها و بینش های سرمایه گذاری را دریافت کنید

به کانال تلگرام FSMONe. com (FSMONe SG - Research Highlights) بپیوندید تا از آخرین اخبار سرمایه گذاری و امور مالی شخصی، ایده ها و بینش ها مطلع شوید. چه در خانه باشید و چه در حال حرکت، این یک راه سریع و راحت برای در جریان ماندن است.