مبلغ اصلی مفهومی

مبلغ اصلی مفهومی به مبلغ دلار از پیش تعیین شده در مبادله نرخ بهره که پرداخت بهره بر اساس آن است ، اشاره دارد. این ارزش چهره ای است که برای محاسبه پرداخت بهره در ابزارهای مالی استفاده می شود.

مبلغ اصلی مفهومی دست را تغییر نمی دهد ، و بنابراین ، هیچ طرف در هر زمان مبلغی را پرداخت یا دریافت نمی کند. تنها معاملات که دست بین طرفین معامله گر تغییر می کند ، پرداخت نرخ بهره است. در اصل ، مبلغ اصلی مفهومی ارزش دارایی است که یک شخص متعلق به آن است.

به عنوان مثال ، اگر شخصی 1000 دلار برای اوراق قرضه بپردازد ، مبلغ اصلی مفهومی اوراق معادل مبلغی است که برای خرید اوراق بهادار پرداخت می شود ، یعنی. 1000 دلارارزش اصلی مفهومی توسط ابزارهای مختلف مالی مانند مبادله ، گزینه ها و آینده نقل می شود.

خلاصه

• مبلغ اصلی مفهومی مبلغ اصلی فرضیه یک قرارداد مالی است که نرخ بهره مبادله شده بر اساس آن است.
• این یک مقدار نظری است که هرگز دست بین طرفین را تغییر نمی دهد.
• مبلغ اصلی مفهومی به عنوان ارزش چهره یک ابزار مالی در هنگام محاسبه پرداخت بهره به کار می رود.

درک مبلغ اصلی مفهومی

مبلغ اصلی مفهومی مبلغ اصلی فرض شده است که هنگام محاسبه مبلغ سود مبادله شده به عنوان مبلغ پایه استفاده می شود. مبلغ اصلی از لحاظ عملکردی از معامله جدا شده است و تنها مؤلفه های واقعی در معامله پرداخت نرخ بهره است.

مبلغ اصلی مفهومی یک چهره نظری است که فقط در هنگام محاسبه پرداخت بهره به کار می رود. در هنگام پرداخت بهره ، طرفین برای وعده پرداخت مبلغ مشابه ، به یک شاخص مشخص بر روی مدیر مفهومی مراجعه می کنند.

سود قابل پرداخت مبتنی بر مبلغ اصلی مفهومی است که می تواند در هر فرقه باشد. همچنین ، مبلغ اصلی مفهومی نیازی به ارزش نقدی ندارد و می تواند معادل ارزش دارایی های سهام باشد.

نمونه عملی

فرض کنید که دو طرف ، مری و جان ، برای مبادله پرداخت بهره با یکدیگر به توافق نامه قراردادی وارد می شوند. مری سرمایه گذاری دارد که 1 میلیون دلار ارزش دارد و هر ماه به LIBOR +1 ٪ علاقه دارد. از آنجا که LIBOR به صورت دوره ای تغییر می کند ، پرداخت بهره که مریم دریافت می کند ثابت نیست و با نوسانات در نرخ بازار تغییر می کند.

از طرف دیگر ، جان دارای یک سرمایه گذاری مشابه 1،000،000 دلاری است که نرخ بهره ماهانه 2 ٪ را پرداخت می کند. پرداخت های بهره که جان دریافت می کند در طول سال ثابت است. هر دو طرف موافقت می کنند که برای مبادله پرداخت بهره بین خود ، به یک قرارداد مبادله نرخ بهره بپردازند. این بدان معناست که مریم هر ماه 2 ٪ پرداخت مداوم را دریافت می کند ، در حالی که جان هر ماه با نرخ LIBOR+1 ٪ دریافت می کند.

از آنجا که طرفین فقط با مبادله نرخ بهره موافقت می کنند ، بهره با مبلغ اصلی 1،000،000 دلار محاسبه می شود. مبلغ مبلغ اصلی مفهومی است و این یک مقدار نظری است که دست بین همتایان را تغییر نمی دهد.

اگر نرخ LIBOR در ماه ژانویه 0. 5 ٪ باشد ، مریم 15،000 دلار در پرداخت بهره (1،000،000 x (0. 5 ٪ + 1 ٪) دریافت می کند. در همان ماه ، جان 20،000 دلار در پرداخت بهره (1،000،000 $ x 2 ٪) دریافت می کند.

طبق شرایط توافق نامه مبادله نرخ بهره ، مری 15،000 دلار به جان می پردازد ، در حالی که جان 20،000 دلار مری را پرداخت می کند. معاملات تا حدی یکدیگر را جبران می کنند ، و جان 5،000 دلار (20،000 دلار - 15،000 دلار) در پرداخت بهره مدیون خواهد بود.

کاربردهای مبلغ اصلی مفهومی

موارد زیر نمونه های کلیدی از سرمایه گذاری ها است که در آن از مدیر مفهومی استفاده می شود:

1. مبادله نرخ بهره

مبادله نرخ بهره زمانی اتفاق می افتد که دو طرف وجوه به یکدیگر وام می دهند اما با شرایط مختلف ، یعنی برنامه بازپرداخت و نرخ بهره. این امر به تغییر ریسک یا بازده سرمایه گذاری به طرف دیگر کمک می کند ، جایی که یک سرمایه گذاری با نرخ بازده متغیر همراه است ، در حالی که طرف مقابل نرخ بازده ثابت را ارائه می دهد.

چنین نوع ترتیب به نفع یک طرف است ، با طرف مقابل ، ضرر و زیان را متحمل می شود. مبلغ اصلی مفهومی مبلغ نظری است که پرداخت های بهره براساس آن است. این مبلغ می تواند هر ارز یا ترکیبی از ارز باشد.

2. مبادله کل برگشتی

مبادله کل بازده یک قرارداد مالی است که اعتبار و ریسک بازار یک دارایی اساسی را منتقل می کند. در مبادله کل بازده ، یک طرف بر اساس نرخ ثابت یا متغیر که توسط مبلغ اصلی مفهومی به علاوه استهلاک ضرب می شود ، پرداخت بهره را انجام می دهد.

طرف مقابل در قرارداد ، پرداخت بهره را بر اساس بازده دارایی زیرین محاسبه می کند ، یعنی درآمد حاصل از آن به علاوه تقدیر سرمایه در صورت وجود. دارایی زیرین می تواند یک باند ، وام یا شاخص سهام باشد.

مبادله کل بازده به گونه ای ساخته شده است که طرفین بدون داشتن آن ، از یک دارایی مرجع بهره می برند. به عنوان مثال ، اگر دارایی زیربنایی اوراق قرضه باشد ، طرف A به طرف B می پردازد که نرخ LIBOR را با مبلغ اصلی مفهومی به علاوه استهلاک چند برابر می کند ، در حالی که حزب B به بازپرداخت دارایی زیربنایی ، از جمله درآمد حاصل از درآمد و سرمایه ، به طرف می پردازد. سود دارایی.

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی زیر مفید خواهد بود:

• نرخ فدرال قابل اجرا (AFR)
• هزینه بهره
• قرارداد مبادله حقوق صاحبان سهام
• بهره مرکب
• تمام منابع درآمد ثابت را مشاهده کنید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید < pan> مبادله کل بازده به شکلی ساختار یافته است که طرفین بدون داشتن آن ، از یک دارایی مرجع بهره می برند. به عنوان مثال ، اگر دارایی زیربنایی اوراق قرضه باشد ، طرف A به طرف B می پردازد که نرخ LIBOR را با مبلغ اصلی مفهومی به علاوه استهلاک چند برابر می کند ، در حالی که حزب B به بازپرداخت دارایی زیربنایی ، از جمله درآمد حاصل از درآمد و سرمایه ، به طرف می پردازد. سود دارایی.